09. मोमेंटम इंडीकेटर्स /ऑसिलेटर्स को समझना

जैसा कि हमने पिछले चैप्टर में ब्रीफ में चर्चा की थी, मोमेंटमया लिवरेज इंडिकेटर हैं, जिनका उपयोग सिक्योरिटी की प्राइस की ट्रेंड और मोमेंटम की पहचान करने के लिए किया जाता है. ये इंडिकेटर बड़े पैमाने पर प्राइस एवरेज का उपयोग अपने इनपुट के रूप में एक लाइन बनाने के लिए करते हैं, जो ओवरबॉट और ओवरसोल्ड क्षेत्रों के बीच ऑसिलेट करता है.

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आइए कुछ लोकप्रिय इंडीकेटर्स की जाँच करें:

मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एमएसीडी) सबसे लोकप्रिय ट्रेंड और मोमेंटम इंडिकेटर में से एक है. यह एमएसीडी लाइन को चार्ट करने के लिए दो एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) का उपयोग करता है. एमएसीडी लाइन बनाने के लिए 26-अवधि के ईएमए से 12-पीरियड का ईएमए घटाया जाता है. सिग्नल लाइन के रूप में 9-पीरियड की ईएमए का उपयोग किया जाता है. एमएसीडी शून्य लाइन के बीच ऑसिलेट करता है. जबकि एवरेजट्रेंड को फॉलो कर रहे हैं, एमएसीडी लाइन मोमेंटम को इंडीकेट करती है. इसलिए, एमएसीडी ट्रेंड और मोमेंटम दोनों को शामिल करता है.

एमएसीडी हिस्टोग्राम एमएसीडी और सिग्नल लाइन के बीच का अंतर है. यदि एमएसीडी सिग्नल लाइन से ऊपर है, तो हिस्टोग्राम पॉजिटिव है, और जब एमएसीडी सिग्नल लाइन के नीचे है, तो हिस्टोग्राम नेगेटिव है.

ट्रेडर्स ट्रेड शुरू करने के लिए दो तरीके अपनाते हैं - सिग्नल लाइन क्रॉसओवर और जीरो-लाइन क्रॉसओवर. एक सिग्नल लाइन क्रॉसओवर तब होता है, जब एमएसीडी एक लॉन्ग ट्रेड के लिए ऊपर को पार करता है और एक शॉर्ट ट्रेड के लिए नीचे को पार करता है. जीरो-लाइन क्रॉसओवर तब होता है जब एमएसीडी लॉन्ग ट्रेड के लिए जीरो लाइन से ऊपर और शॉर्ट ट्रेड के लिए जीरो लाइन से नीचे क्रॉस करता है.

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) दुनिया भर के ट्रेडर्स द्वारा इस्तेमाल किया जाने वाला एक लोकप्रिय लिवरेज है. आरएसआई उस मोमेंटम को मापता है जिसके साथ प्राइस बदलती है. यह पिछले 14 पीरियड के एवरेज प्रॉफिट और एवरेज लोस्स के रेशिओ का उपयोग करता है. RSI 0 और 100 के बीच ऑसिलेट करता है.

70 से ऊपर का आरएसआई पढ़ने का मतलब है कि अधिक खरीदा गया है, और कार्ड पर एक पोटेंशियल रिवर्सल है. 30 से नीचे के आरएसआई को ओवर सोल्ड माना जाता है, फिर से पोटेंशियल रिवर्सल हो सकता है.

कुछ ट्रेडर 80 और 20 के आरएसआई रीडिंग का उपयोग ओवरबॉट और ओवरसोल्ड के रूप में करते हैं. ट्रेंड को तय करने के लिए 50 की सेंटर लाइन का उपयोग किया जाता है. यदि आरएसआई 50 से ऊपर है, तो ट्रेंड बुलिश है, और यदि 50 से नीचे है, तो यह बियारिश है.

लॉन्ग ट्रेंड में, कोई आरएसआई को पुलबैक इंडिकेटर के रूप में उपयोग कर सकता है. यदि, एक बड़े अपट्रेंड में, आरएसआई 50 पर वापस आ जाता है, तो कोई खरीद ट्रेड शुरू कर सकता है. एक बड़े डाउनट्रेंड में, शॉर्ट ट्रेड में प्रवेश करने के लिए 50 तक पुलबैक का उपयोग किया जा सकता है

स्टॉकहॉस्टिक्स भी 0-100 के बीच ऑसिलेट करता है, जिसमें 80 ओवरबॉट ज़ोन और 20 ओवरसोल्ड ज़ोन हैं। ट्रेडर्स %K लाइन और %D लाइन के क्रॉसओवर के आधार पर ट्रेड करते हैं.

अगर %K लाइन % D लाइन से ऊपर कटती है, तो यह एक खरीद का संकेत है. यदि %K लाइन %D लाइन से नीचे कट जाती है तो यह एक बिक्री का संकेत है.

एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (एडीएक्स) एक ऑसिलेटर है, जो एक ट्रेंड की ताकत और मोमेंटम को मापता है. एडीएक्स तीन लाइन का उपयोग करता है - -DI, +DI और ADX+DI और -DI ट्रेंड की दिशा निर्धारित करते हैं. +DI लाइन अप ट्रेंड को रीप्रेज़ेंट करती है, जबकि -DI लाइन डाउनट्रेंड को रीप्रेज़ेंट करती है.

ADX +DI और -DI लाइनों के बीच के अंतर का सुचारू स्मूथड एवरेज है. ADX 0-100 के बीच ऑसिलेट करता है. राइजिंग एडीएक्स का मतलब है मजबूत ट्रेंड और गिरते एडीएक्स का मतलब कमजोर ट्रेंड है. 25-50 से ऊपर के एडीएक्स को मजबूत ट्रेंड कहा जाता है, जबकि 50-75 से ऊपर की रीडिंग को बहुत मजबूत कहा जाता है. 75 से ऊपर की रीडिंग अनस्टेबल हो सकती है और सावधानी बरतने की जरूरत है.

ट्रेडर +DI और -DI के क्रॉसओवर की तलाश करते हैं. यदि +DI -DI से ऊपर हो जाता है, तो यह पॉजिटिव ट्रेंड रिवर्सल है और एक खरीद आदेश रखा जा सकता है, और यदि -DI +DI से ऊपर हो जाता है, तो यह एक नेगेटिव ट्रेंड रिवर्सल है और एक बिक्री आदेश रखा जा सकता है. क्रॉसओवर के साथ, यदि एडीएक्स 25 से ऊपर है, तो ट्रेंड मजबूत है.

याद रखने योग्य बातें

• मोमेंटम इंडिकेटर्स को आदर्श रूप से बेहतर परिणामों के लिए प्राइस ओवरले इंडिकेटर्स के साथ इस्तेमाल किया जाना चाहिए क्योंकि वे एक दूसरे कॉम्पलिमेंट करते हैं.
• मोमेंटम इंडीकेटर्स के यूज़ टू होने के लिए कुछ प्रैक्टिस और कंसिस्टेंसी की आवश्यकता होगी.
• एक बार जब आप इसे समझ लेते हैं, तो इनका पता लगाना आसान हो जाता है.
• एक ट्रेडर के रूप में, किसी को पता होना चाहिए कि इंडिकेटर गलत संकेत दे सकते हैं क्योंकि मार्केट नई जानकारी और डेटा को पचाता है. सावधानी के साथ ट्रेड करें और नुकसान को रोकें.