012. वॉल्यूम और वॉल्यूम प्रोफाइल: बाजार में स्टॉक की सही तस्वीर दिखाता है

जब किसी प्रोडक्ट की डिमांड सप्लाई से अधिक होती है, तो उस प्रोडक्ट की प्राइस बढ़ जाती है, और इसके अपोजिट जब सप्लाई डिमांड से अधिक होती है, तो उस प्रोडक्ट की प्राइस में गिरावट आती है. यह सामान्य नियम शेयर मार्केट में भी लागू होता है, क्योंकि इंडिविजुअल स्टॉक की सप्लाई और डिमांड स्टॉक की प्राइस को निर्धारित करने में एक बड़ी भूमिका निभाती है. इस प्रकार, मार्केट की सही समझ का असेसमेंट करने के लिए, यह जानना पर्याप्त नहीं है कि स्टॉक की प्राइस कितनी ऊपर या नीचे गई है, बल्कि किसी को किसी विशेष स्टॉक के साथ की वॉल्यूम पर भी विचार करने की आवश्यकता है.

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वॉल्यूम एक ट्रेडिंग सेशन में ट्रेड किए गए शेयरों की संख्या है, यानी खरीदा और बेचा जाता है. जब एक शेयर की प्राइस पिछले दिन के बंद होने के ऊपर बंद हो जाती है, तो रिजल्टिंग वॉल्यूम अप-वॉल्यूम होती है, जिसका अर्थ है कि स्टॉक में बाइंग इंटेरेस्ट था. दूसरी ओर, यदि स्टॉक की प्राइस पिछले दिन के बंद के नीचे बंद हो जाती है, तो रिजल्टिंग वॉल्यूम डाउन-वॉल्यूम है, जिसका अर्थ है कि दिन के दौरान विक्रेताओं का ऊपरी हाथ था. रियल टाइम में, यदि खरीदार ऑफ़र प्राइस पर खरीदता है, तो यह एक बुलिश संकेत है. इस तरह के लेन-देन की एक सीरीज अंततः स्टॉक की प्राइस को बढ़ाएगी. दूसरी ओर, यदि स्टॉक का विक्रेता बोली बिडिंग प्राइस पर बेचता है, तो यह बेचने की हताशा का संकेत देता है, जो एक नेगेटिव संकेत है. ऐसे ट्रेडों की एक सीरीज अंततः स्टॉक की प्राइस को नीचे खींच सकती है.

वॉल्यूम आमतौर पर स्टॉक प्राइस चार्ट के निचले भाग में वर्टिकल बार के रूप में दिखाई देता है जो किसी दिए गए सेशन में ट्रेड किए गए शेयरों की संख्या को दर्शाता है.

ऊपर दिया गया रिलायंस इंडस्ट्रीज का डेली और 5 मिनट की टाइम पीरियड के लिए प्राइस और वॉल्यूम चार्ट है. जिस तरह प्राइस चार्ट में लाल और हरे रंग की कैंडल्स होती हैं, उसी तरह वॉल्यूम डेटा में भी लाल और हरे रंग के बार होते हैं. यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि इन बार्स का प्राइस चार्ट में संबंधित कैंडल्स के समान रंग होगा. लाल बार डाउन-वॉल्यूम को इंडीकेट करता है, जबकि ग्रीन बार अप-वॉल्यूम को इंडीकेट करता है.

इंडीकेटर्स के मामले में, जैसे निफ्टी 50, स्पॉट मार्केट की वॉल्यूम के आंकड़े उपलब्ध नहीं होंगे क्योंकि स्पॉट मार्केट में इंडीकेटर्स का कोई कारोबार नहीं होता है. इंडीकेटर्स के मामले में, यह फ्यूचर या ऑप्शन (एफएंडओ) के खरीद और बिक्री कॉन्ट्रैक्ट्स की संख्या है जो वॉल्यूम के रूप में कार्य करते हैं. यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि, डेरिवेटिव के मामले में यह आमतौर पर कम्प्लीटेड डील्स (ट्रेडिंग वॉल्यूम) के बजाय ओपन इंटेरेस्ट की वॉल्यूम होती है, जो स्टॉक या इंडेक्स में ट्रेडर के हित को निर्धारित करने में अधिक प्राइस रखती है. एक ओपन इंटेरेस्ट एफ एंड ओ कॉन्ट्रैक्ट्स में कॉन्ट्रैक्ट्स की संख्या है, जो किसी निश्चित समय पर किसी एसेट के लिए एक्टिव या सेटल नहीं होते हैं. जब नए कॉन्ट्रैक्ट जोड़े जाते हैं तो ओपन इंटरेस्ट बढ़ता है और मौजूदा कॉन्ट्रैक्ट्स के सेटलमेंट पर घट जाता है.

लिक्विडिटी: ट्रडर्स और बड़े इन्वेस्टर्स के लिए लिक्विडिटी एक महत्वपूर्ण मुद्दा है. उच्च लिक्विडिटी यह सुनिश्चित करती है कि एक ट्रेडर/इन्वेस्टर स्टॉक या डेरिवेटिव में प्रवेश कर सकता है या स्टॉक की प्राइस को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित किए बिना बाहर निकल सकता है. लिक्विडिटी के एब्सेंस में, एक बड़ा इन्वेस्टर स्टॉक की प्राइस को बढ़ाए बिना स्टॉक में प्रवेश करने में सक्षम नहीं हो सकता है. इसी तरह, एक डाउनट्रेंड पर, एक इन्वेस्टर जो अपनी बड़ी होल्डिंग्स का निपटान करना चाहता है, वह स्टॉक की प्राइस को और नीचे गिराए बिना ऐसा करने में सक्षम नहीं हो सकता है.

टेक्निकल एनालिस्ट अक्सर ट्रेंड और पैटर्न एनालिसिस में वॉल्यूम डेटा का उपयोग करते हैं.

ट्रेंड की कन्टिनुएशन

जब कोई स्टॉक अपट्रेंड में होता है और वॉल्यूम बढ़ने लगता है, तो इसका मतलब है कि अधिक से अधिक लोग (इन्वेस्टर / ट्रेडर) स्टॉक में रुचि ले रहे हैं, जो एक अपट्रेंड की कन्टिनुएशन सुनिश्चित करेगा. इसी तरह, यदि स्टॉक डाउनट्रेंड पर है और वॉल्यूम भी बढ़ रहा है, तो यह संकेत देता है कि डाउनट्रेंड जारी रहेगा.

ट्रेंड रिवर्सल सिग्नल

यदि स्टॉक की बढ़ती या गिरती प्राइस घटती वॉल्यूम के साथ है, तो यह स्टॉक में खरीदारों / विक्रेताओं की घटती दिलचस्पी का स्पष्ट संकेत है. यह संकेत देता है कि एक ट्रेंड रिवर्सल होने की कगार पर है.

कभी-कभी इस तरह के ट्रेंड रिवर्सल का परिणाम साइडवेज़ मूवमेंट भी हो सकता है.

एक आइडियल पुलबैक, यानी, ट्रेंड के खिलाफ एक मूवमेंट वह है जो कम वॉल्यूम के साथ होता है (उस समय की तुलना में जब प्राइस ट्रेंडिंग दिशा में बढ़ रही हो), जो दर्शाता है कि ट्रेंड रिवर्सल टेम्पररी है और ऑरिजिनल ट्रेंड अभी भी मजबूत है और एक बार जारी रहेगी. पुलबैक समाप्त हो जाता है.

इसके अलावा, हाई वॉल्यूम के साथ एक बुलिश प्राइस मूवमेंट यह दर्शाता है कि ट्रेंड कमजोर हो रही है और एक ट्रेंड रिवर्सल होने की स्थिति में है.

दिए गए सेशनमें वॉल्यूम में अबनॉर्मल वृद्धि यह संकेत दे सकती है कि थकावट आ रही है; इन्वेस्टर्स को ट्रेंड रिवर्सल के लिए तैयार रहने की जरूरत है.

हालांकि, अकेले वॉल्यूम ज्यादा संकेत नहीं दे सकता है या गलत संकेत दे सकता है. साथ ही, इस टूल का उपयोग करके आप भविष्य की प्राइस का अनुमान नहीं लगा सकते हैं. इसलिए, इसे हमेशा प्राइस और अन्य इंडीकेटर्स के साथ माना जाना चाहिए. इसलिए, वॉल्यूम डेटा को एक कॉम्प्लिमेंटरी टूल के रूप में माना जाना चाहिए और अन्य टूल के साथ प्रयोग किया जाना चाहिए.

वॉल्यूम प्रोफाइल

वॉल्यूम प्रोफाइल एक सहायक ट्रेडर का टूल है जो एक निश्चित समय अवधि में एक विशिष्ट प्राइस पर ट्रेड किए गए वॉल्यूम को दिखाता है. यह टूल उन महत्वपूर्ण लेवल्स को निर्धारित करने में मदद करता है जिन्हें ट्रेड करते समय एक ट्रेडर को ध्यान में रखना चाहिए. यह टूल फोरेक्स ट्रेडिंग में अधिक लोकप्रिय है, हालांकि इसका उपयोग अन्य मार्केट जैसे स्टॉक मार्केट, कमोडिटी मार्केट, स्पॉट और फ्यूचर मार्केट में भी किया जा सकता है.

वॉल्यूम प्रोफाइल को हॉरिजॉन्टल वॉल्यूम के रूप में भी जाना जाता है, जो प्राइस के लेवल को दर्शाता है जिस पर ट्रेडर ( मार्केट पार्टिसिपेंट्स) अधिकतम संख्या में ट्रेड करते हैं. इसे हॉरिजॉन्टल वॉल्यूम कहा जाता है क्योंकि वॉल्यूम देने वाले हिस्टोग्राम को ग्राफ़ में हॉरिजॉन्टल रूप से दिखाया जाता है. हॉरिजॉन्टल वॉल्यूम वर्टिकल वॉल्यूम से अलग होता है क्योंकि बाद वाला एक निश्चित पीरियड के लिए ट्रेडों (वॉल्यूम) की संख्या को दर्शाता है न कि निश्चित प्राइस लेवल्स पर. दूसरी ओर, वॉल्यूम प्रोफाइल एक सेशन के दौरान प्रत्येक प्राइस लेवल पर कारोबार किए गए शेयरों या फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स की संख्या का विवरण प्रदान करता है

सबसे लंबा बार (जिसे अक्सर कंट्रोल पॉइंट के रूप में जाना जाता है) सबसे मजबूत और सबसे महत्वपूर्ण लेवल को रीप्रेजेंट करता है, जो पहचान के कार्य को आसान बनाता है. यह बार आपको एंट्री और एग्जिट के बिंदु को निर्धारित करने और नुकसान को रोकने में भी मदद करता है. यह बार सपोर्ट और रेजिस्टेंस क्षेत्रों की पहचान करने में भी मदद कर सकता है. हालांकि, ऐसे मामलों में बेहतर है कि वॉल्यूम प्रोफाइल को अकेले नहीं बल्कि अन्य तकनीकों के साथ इस्तेमाल किया जाए.

ऊपर रिलायंस इंडस्ट्रीज के डेली प्राइस चार्ट का वॉल्यूम प्रोफाइल दिया गया है. यह स्पष्ट रूप से पॉइंट ऑफ़ कंट्रोल बार को इंडीकेट करता है जहाँ सबसे अधिक संख्या में ट्रेड हुए हैं. जबकि डेली वॉल्यूम डेटा टाइम पीरियड को ध्यान में रखता है, वॉल्यूम प्रोफ़ाइल केवल प्राइस लेवल्स पर विचार करता है.

याद रखने योग्य बातें

जब किसी प्रोडक्ट या शेयर/स्टॉक की डिमांड सप्लाई से अधिक हो जाती है, तो इसकी प्राइस बढ़ जाती है, और इसके अपोजिट. हालांकि, शेयर मार्केट में स्टॉक की एक्चुअल पोजीशन का अस्सेस्मेंट करने के लिए किसी एक दिन पर स्टॉक का वॉल्यूम भी जानना आवश्यक है. वॉल्यूम एक ट्रेडिंग सेशन में खरीदे और बेचे गए शेयरों की संख्या है.

बड़े इन्वेस्टर्स के लिए, किसी विशेष स्टॉक में ट्रेड करने में सक्षम होने के लिए बड़ी वॉल्यूम में महत्वपूर्ण है. भारी वॉल्यूम में या लिक्विडिटी , यह सुनिश्चित करता है कि वे स्टॉक की प्राइस को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित किए बिना खरीदने / बेचने में सक्षम हैं. हालांकि, अबनॉर्मल वॉल्यूम के अन्य अर्थ भी हो सकते हैं.

वॉल्यूम डेटा को एक कॉम्प्लिमेंटरी टूल के रूप में माना जाना चाहिए और अन्य टूल्स के साथ प्रयोग किया जाना चाहिए. ऐसा ही एक टूल वॉल्यूम प्रोफाइल है, जो एक सहायक ट्रेडर का टूल है जो किसी निश्चित टाइम पीरियड में एक विशिष्ट प्राइस पर ट्रेड किए गए वॉल्यूम को दिखाता है. यह टूल उन महत्वपूर्ण लेवल्स को निर्धारित करने में मदद करता है, जिन्हें ट्रेड करते समय एक ट्रेडर को ध्यान में रखना चाहिए.