07. टेक्निकल एनालिसिस में टाइम साइकिल

साइकिल पैटर्न या इवेंट हैं, जो नियमित टाइम इंटरवल पर खुद को दोहराते हैं - मौसम, इकॉनमी, सेक्टर शेयर मार्केट से संबंधित हो सकते हैं.

जिस तरह प्रकृति का साइकिल मौसम की स्थिति में बदलाव लाता है, जिससे वसंत-गर्मी-शरद ऋतु-सर्दियों का निर्माण होता है, शेयर मार्केट के संदर्भ में साइकिल थ्योरी बताता है कि प्राइस में बदलाव साइक्लिकल फोर्सेस द्वारा नियंत्रित होता है.

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नोट्स:

• सभी मार्केट साइक्लिकल हैं
• कॉमन फेज में शामिल हैं:
• राइजिंग साइकिल
• साइक्लिकल पीक पर पहुँचना
• डिप्पिंग साइकिल
• बोटॉमिन्ग आउट
• एक साइकिल के चार फेज पूरे होने के बाद, अगला साइकिल शुरू होता है

टेक्निकल एक्सपर्ट टाइम और प्राइस चक्रों का उपयोग साइकिल की लंबाई पर पहुंचने के लिए करते हैं, भविष्य के लिए साइकिल के निम्न स्तर का अनुमान लगाते हैं और टर्निंग पॉइंट पर पहुंचते हैं.

शेयर मार्केट में साइकिल के फेज

टेक्निकल रूप से, एक मार्केट साइकिल को आमतौर पर चार फेज में क्लासिफाय किया जाता है.

आइए इन्हें विस्तार से समझते हैं:

अक्सुमुलेशन फेज यह उस पीरियड को संदर्भित करता है जब मार्केट बॉटम से बाहर हो गया है. यह तब है जब इन्वेस्टर बॉटम फ़िशिंग कर रहे हैं और इस उम्मीद में वैल्यू बाय की तलाश कर रहे हैं कि मार्केट अपने सबसे खराब दौर से गुजरे हैं.

इंडीकेटर्स

• सिक्योरिटीज का वैल्यूएशन आम तौर पर सुधार के बाद उचित हो जाता है
• बिआरिश और नेगेटिव सेंटीमेंट्स अभी भी डोमिनेटिंग है।
• पक्के ऑपटिमिस्ट भी धैर्य से बाहर निकलने लगते हैं और लंबे टाइम तक तूफान का सामना करने के बावजूद बाहर निकलने लगते हैं
• प्राइस एक फ्लैट रेंज में चलती हैं
• खरीदारों को भारी डिस्काउंट पर सिक्योरिटीज मिलती हैं
• नेगेटिव से न्यूट्रल में शिफ्ट होने लगता है मार्केट का सेंटीमेंट

मार्कअप फेज

यह वह फेज है जहां मार्केट कुछ टाइम के लिए स्थिर रहने के बाद ऊपर की ओर देखना शुरू करते हैं। टेक्निकल ट्रेडर ट्रेंड में बदलाव देखना शुरू करते हैं और अपना रन-अप शुरू करने से पहले शेयरों को अडॉप्ट करते हैं। यह वह पॉइंट भी है जहां लालच हावी हो जाता है, और इस फेज के अंतिम फेज तक, अधिकांश इन्वेस्टर इन्वेस्ट करते हैं और मार्केट में वॉल्यूम में पर्याप्त उछाल देखा जाता है। यह आमतौर पर वह टाइम होता है, जब अनुभवहीन इन्वेस्टर इसमें कूद पड़ते हैं, जबकि अनुभवी इन्वेस्टर अपनी पोजीशन से एग्जिट कर देते हैं।

इंडीकेटर्स:

• मामूली मंदी के साथ प्राइस में नरमी
• लगभग तुरंत खरीदने में उछाल
• प्राइस फिर से बढ़ने लगती हैं
• सेलिंग क्लाइमैक्स जिसमें कम टाइम में सबसे बड़ा लाभ होता है

डिस्ट्रीब्यूशन फेज

इस फेज के दौरान, मार्केट की सेंटीमेंट बुलिश और बियारीश का मिश्रण है. प्राइस को एक रेंजमें रखने के लिए वो काफी अग्ग्रेसिव हो जाते हैं.

इंडीकेटर्स:

• मार्केट एक ही रेंज में दिनों और महीनों के लिए एक साथ ट्रेड करते हैं
• इस फेज के समाप्त होने के बाद मार्केट की दिशा बदल जाती है
• यदि ग्लोबल इकॉनमी या कुछ जिओ-पोलिटिकल विकास के बारे में नेगेटिव खबरें आती हैं तो प्रक्रिया तेज हो सकती है

मार्कडाउन फेज

टाइम साइकिल के अंतिम फेज में कई इन्वेस्टर्स का पतन होता है. ये इन्वेस्टर आम तौर पर वे होते हैं, जो अपने इन्वेस्टमेंट पर लंबे टाइम तक बने रहते हैं, क्योंकि वे अब अपने खरीद प्राइस से नीचे चले गए हैं. वे एक रिवर्सल की उम्मीद कर रहे थे, अंततः धैर्य खो रहे थे और भारी नुकसान उठाने के बाद इन्वेस्टमेंटसे बाहर आ गए थे.

इंडीकेटर्स:

• मार्केट बॉटम आउट, जिसे टेक्निकल एक्सपर्ट पहचान सकते हैं
• वे नए इन्वेस्टमेंटकरना शुरू करते हैं

कुछ और साइकिल/ इवेंट हैं जिनकी आपको आवश्यकता है:

प्रजिडेंशियल साइकिल

एक और साइकिल या फेनोमेना है, जिसका मार्केट साइकिल पर लास्टिंग इफ़ेक्ट पड़ता है. इसमें स्टॉक/इक्विटी, रीयल इस्टेट, कमोडिटीज और बॉन्ड जैसी संपत्तियों की एक सीरीज शामिल है. इसे प्रजिडेंशियल साइकिल के रूप में जाना जाता है क्योंकि यह राष्ट्रपति चुनावों के प्रभावों के इर्द-गिर्द घूमता है.

राष्ट्रपति का चार साल का कार्यकाल पहले दो वर्षों में इकोनॉमिक बलिदानों से चिह्नित होता है. जैसे-जैसे नए चुनाव करीब आते हैं, राष्ट्रपति उनके प्रशासन को अर्थव्यवस्था को शीर्ष गियर में रखने के लिए हर संभव प्रयास करने के लिए जनादेश देते हैं, जिससे उन्हें एक और चार साल के लिए कुर्सी पर बैठने का मौका मिलता है.

गान साइकिल

इस ट्रेडिंग तकनीक को ट्रेडर विलियम डेलबर्ट गान ने 1900 की शुरुआत में अमेरिका में विकसित किया था. उन्होंने टाइम और प्राइस एनालिसिस पर अपनी तकनीक की नींव रखी, जिससे ट्रेंड में बदलाव की पहचान नहीं करना और एंट्री और एग्जिट प्राइस के बारे में एक उचित विचार देना आसान हो गया. उन्होंने साइकिल, स्क्वायर और ट्रायंगल के आधार पर नेचुरल लॉ थ्योरी और जियोमेट्रिक प्रोपोरशन का इस्तेमाल किया, जिसने मार्केट की ट्रेंड कैसे बदल रही है, इसके बारे में एक सटीक तस्वीर दी.

याद रखने योग्य बातें:

• एक इन्वेस्टर की जर्नी की नेचर पर निर्णय लेने में मार्केट साइकिल को समझना एक बड़ी भूमिका निभा सकता है
• यह ध्यान दिया जा सकता है कि फाइनेंशियल मार्केट में साइकिल मौजूद हैं लेकिन वे टाइम के साथ इतने अधिक परिवर्तन से गुजरते हैं कि वे कभी-कभी कुछ टाइम के लिए गायब भी हो जाते हैं
• ट्रेडर्स के लिए यह एक चुनौती है क्योंकि वे कभी-कभी मार्केट के मौजूदा फेज के समाप्त होने की उम्मीद नहीं करते हैं
• एक और चुनौती यह है कि ट्रेडर अपने अनुभव के बावजूद शायद ही कभी किसी साइकिल के ठीक ऊपर या नीचे का चयन कर पाते हैं
• चुनौतियों के बावजूद, साइकिल की थोड़ी सी समझ टाइड को चलाने और अधिकतम पुरस्कार अर्जित करने का एक शक्तिशाली हथियार है