01. तकनीकी विवरण क्या होते हैं ?

अब जब हमने फंडामेंटल एनालिसिस के बारे में जान लिया है, तो आइए अपने दिमाग को मार्केट एनालिसिस के दूसरे प्रमुख स्कूल - टेक्निकल एनालिसिस में लगाएं.

टेक्निकल एनालिसिस क्या है

• स्टॉक के प्राइस ट्रेंड्स और चार्ट पैटर्न को स्टडी करके इन्वेस्टमेंट और के अवसरों की तलाश करने के लिए ट्रेडर्स और इन्वेस्टर्स द्वारा अक्सर इस्तेमाल की जाने वाली तकनीक
• ट्रेंड्स और प्राइस चार्ट पैटर्न के आधार पर स्टॉक के भविष्य के प्राइस बेहेवियर की भविष्यवाणी करने में मदद करता है.
• स्टॉक प्राइस चार्ट जो एक निश्चित अवधि में स्टॉक की प्राइस/वॉल्यूम का ग्राफिकल प्रेजेंटेशन है.

टेक्निकल एनालिसिस बनाम फंडामेंटल एनालिसिस

फंडामेंटल एनालिसिस में नंबर क्रंचिंग शामिल है. इसलिए, एकाउंटिंग और संबंधित विषयों का ज्ञान, हालांकि अनिवार्य नहीं है, इस अभ्यास को सरल बनाता है. दूसरी ओर, टेक्निकल एनालिसिस में ऐसी कोई खास ज़रूरत नहीं होती हैं। इसके लिए केवल शेयरों के लिए जुनून और उनका एनालिसिस करने की जरूरत है. हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि, दोनों ही मामलों में, मार्किट प्राइस स्टॉक में निवेश करने का आधार है.

टेक्निकल एनालिसिस के लाभ

टेक्निकल एनालिसिस इस धारणा पर आधारित है कि मार्केट सभी फैक्टर्स को डिस्कॉउंट करता है, जो एक टाइम-टेस्टेड हाइपोथिसिस है. सबसे बड़ा फायदा यह है कि यह शेयरों के लिए एंट्री और एग्जिट पॉइंट्स की पहचान करने में मदद करता है - एक ऐसी विशेषता, जो इसे फंडामेंटल एनालिस्ट के लिए भी उपयोगी बनाती है. यह फंडामेंटल एनालिसिस की तुलना में अधिक सटीक है, जहां कुछ फैक्टर्स के छूटने की संभावना है.

शॉर्ट और लॉन्ग-टर्म दोनों तरह के ट्रेडर रिटर्न को अधिकतम करने के लिए इसे एक हथियार के रूप में इस्तेमाल कर सकते हैं. वास्तव में, दिन के कारोबार में, जहां एंट्री और एग्जिट महत्वपूर्ण है, टेक्निकल एनालिसिस टूल सबसे अच्छे विकल्प हैं क्योंकि उनका उपयोग पैटर्न और स्पॉट ब्रेकआउट की पहचान करने के लिए किया जा सकता है.

टेक्निकल एनालिसिस का एक बड़ा प्लस पॉइंट यह है कि एजुकेशनल बैकग्राउंड के बावजूद कोई भी इस तरीके का अभ्यास कर सकता है. हालांकि फंडामेंटल एनालिसिस तकनीक और रेशिओ हर किसी के लिए आसान नहीं हो सकता है, टेक्निकल एनालिसिस में, स्टॉक का चयन पिछले प्राइस बेहेवियर और चार्ट पैटर्न के आधार पर किया जाता है. कोई भी व्यक्ति जो इनका अध्ययन करने में समय बिताना चाहता है, इस तकनीक में महारत हासिल कर सकता है.

टेक्निकल एनालिसिस के नुकसान

इस तकनीक को अपनाने के दौरान, आपको इस बात का ध्यान रखना चाहिए कि हिस्टोरिकल प्राइस पैटर्न फ्यूचर प्राइस मूवमेंट्स पर कुछ प्रकाश डाल सकते हैं, इसकी कोई गारंटी नहीं है कि यह हमेशा होगा.

टेक्निकल एनालिसिस में, उपलब्ध इंडीकेटर्स अलग-अलग संकेत दे सकते हैं, इस प्रकार एनालिस्ट को भ्रमित कर सकते हैं. इससे अक्सर भारी मोनेटरी लॉसेस या अवसरों का नुकसान हो सकता है.

इसके अलावा, आईपीओ के मामले में टेक्निकल एनालिसिस का कोई स्थान नहीं है क्योंकि स्टॉक पर कोई हिस्टोरिकल डेटा नहीं है और किसी को केवल फंडामेंटल एनालिसिस पर निर्भर रहना पड़ता है. इसलिए इस तकनीक के क्रटिक्सठीक ही कहते हैं कि टेक्निकल एनालिसिस यूनिवर्सल रूप से लागू होने वाला टूल नहीं है.

चार्ट और मूल्य डेटा के स्रोत

अगर हम ट्रेडिंग रिंग के दिनों में वापस आते हैं, तो भाव कॉपी स्टॉक की कीमतों का एकमात्र स्रोत था. दिन की मार्केट गतिविधि का एक स्नैपशॉट, ट्रेडर्स ने इसका उपयोग प्रत्येक शेयर और अनुबंध के लिए ओपन, हाई, लो, क्लोज, वॉल्यूम और लास्ट ट्रेडेड प्राइस जैसे प्रमुख डेटा को इकट्ठा करने के लिए किया.

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, जिन्होंने ट्रेडिशनल ट्रेडिंग रिंगों की जगह ले ली है, ने रियल-टाइम प्राइस मूवमेंट्स प्रदान करके हमारे जीवन को सरल बना दिया है. वास्तव में, आप स्टॉक एक्सचेंजों से हिस्टोरिकल प्राइस डेटा लेने के बाद अपने आप चार्ट बना सकते हैं. मूल्य चार्ट (विभिन्न एनालिटिकल टूल्स के साथ) बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) और नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) वेबसाइटों पर उपलब्ध हैं, जो टेक्निकल एनालिसिस के कार्य को बहुत आसान बनाता है.

उदाहरण के लिए, बीएसई की वेबसाइट (www.bseindia.com) पर, आप इंडिसेस के चार्ट के साथ-साथ इंडिविजुअल स्टॉक भी पा सकते हैं. आपको बस https://charting.bseindia.com/ टाइप करना है, और यह आपको सीधे मेनू ड्रिवेन चार्टिंग पेज पर ले जाएगा.

साथ ही, अधिकांश ब्रोकर टेक्निकल एनालिसिस के लिए अपनी वेबसाइटों पर चार्ट प्रदान करते हैं। ट्रेडिंग और इन्वेस्टिंग उद्देश्यों के लिए उपयोग करने से पहले आपको केवल विभिन्न चार्टिंग तकनीकों को सीखने की जरूरत है। रियल ट्रेडिंग में जाने से पहले ज्ञान और आत्मविश्वास हासिल करने के लिए चार्ट व्यवहार के आधार पर शुरू में कागज पर ट्रेड करना हमेशा बेहतर और सुरक्षित होता है।

चार्ट के प्रकार

जबकि विभिन्न प्रकार के चार्ट हैं, उनमें से सबसे लोकप्रिय कैंडलस्टिक्स, बार चार्ट और लाइन चार्ट हैं. जबकि बार चार्ट और कैंडलस्टिक चार्ट में कई समानताएं हैं, लाइन चार्ट थोड़ा अलग है.

• कैंडलस्टिक और बार चार्ट ओपनिंग, क्लोजिंग, दिन के हाई और लो प्राइस का उपयोग करते हैं, जबकि लाइन चार्ट उनमें से केवल एक का उपयोग करते हैं, जो आमतौर पर क्लोजिंग प्राइस होता है.
• बार चार्ट और कैंडलस्टिक्स लाइन चार्ट की तुलना में अधिक जानकारीपूर्ण होते हैं क्योंकि वे स्टॉक के प्राइस मूवमेंट और वोलैटिलिटी की स्पष्ट तस्वीर देते हैं.
• बार चार्ट और कैंडलस्टिक्स लगभग समान जानकारी देते हैं, हालांकि वे प्रेजेंटेशन में भिन्न होते हैं - बार चार्ट में लाइनों का उपयोग किया जाता है जबकि लाल या हरे रंग के कैंडलस्टिक्स के मामले में रेक्टेंगुलर ब्लॉक का उपयोग किया जाता है.

लाइन चार्ट

• अलग अलग दिनों में स्टॉक के क्लोजिंग प्राइस को जोड़कर तैयार किया गया
• आमतौर पर वर्टीकल एक्सिस पर स्टॉक की कीमत या मात्रा की जानकारी दें, यानी, Y- एक्सिस और हॉरिजॉन्टल या X-एक्सिस पर संबंधित टाइम पीरियड

बार चार्ट

• किसी स्टॉक के हाई /लो/ओपन/क्लोज प्राइस को इंडीकेट करने के लिए एक वर्टीकल रेखा (डॉट के बजाय) का उपयोग किया जाता है
• दिन के हाई और लो प्राइस को इंडीकेट करने के लिए उपयोग की जाने वाली वर्टीकल रेखा के दो छोर
• बाईं ओर एक छोटी हॉरिजॉन्टल रेखा दिन (या सत्र) के ओपनिंग प्राइस को इंडीकेट करती है जबकि दाईं ओर हॉरिजॉन्टल रेखा स्टॉक के दिन के क्लोजिंग प्राइस को इंडीकेट करती है
• जब बाईं ओर की छोटी हॉरिजॉन्टल रेखा दाईं ओर हॉरिजॉन्टल रेखा की तुलना में उच्च स्तर पर होती है, तो यह इंडीकेट करती है कि क्लोजिंग प्राइस ओपनिंग प्राइस से कम है
• जब बाईं ओर की छोटी हॉरिजॉन्टल रेखा दाईं ओर की हॉरिजॉन्टल रेखा की तुलना में निचले स्तर पर होती है, तो यह स्टॉक मूल्य ( ओपनिंग प्राइस की तुलना में) के उच्च बंद होने का संकेत देती है.

कैंडलस्टिक

• लाल कैंडलस्टिक इंडीकेट करता है कि क्लोजिंग प्राइस ओपनिंग प्राइस से कम है
• हरी कैंडलस्टिक इंडीकेट करती है कि क्लोजिंग प्राइस सत्र के ओपनिंग प्राइस से अधिक है
• टॉप पर लंबी विक इंडीकेट करती है कि स्टॉक की कीमत दिन के उच्च स्तर से बहुत कम बंद हुई है
• बॉटम पर लंबी विक दिन के निचले स्तर से स्टॉक की कीमत की वसूली का संकेत देती है
• यदि टॉप पर कोई विक या बहुत छोटी विक नहीं है, तो यह इंडीकेट करता है कि स्टॉक की कीमत दिन के उच्चतम मूल्य या दिन के उच्च स्तर पर बंद हुई है
• अगर लाल कैंडलस्टिक के नीचे कोई लाइट या बहुत छोटी विक नहीं है, तो यह इंडीकेट करता है कि शेयर की कीमत दिन के निचले स्तर पर बंद हुई या दिन के निचले स्तर के बहुत करीब बंद हुई
• नीचे की ओर बिना लाइट वाली हरी कैंडलस्टिक इंडीकेट करती है कि पूरे सत्र के दौरान शेयर की कीमत कभी भी दिन के ओपनिंग प्राइस से नीचे नहीं गई

याद रखने योग्य बातें

• तकनीकी प्रगति (ऑनलाइन ट्रेडिंग के रूप में) और इंटरनेट के आगमन ने हाल के दिनों में टेक्निकल एनालिसिस के डेवलोपमेन्ट में योगदान दिया है
• टेक्निकल एनालिसिस के लिए उद्धरणों और सुविधाओं की रीयल-टाइम उपलब्धता ने स्टॉक एनालिसिस में लोकप्रियता में और योगदान दिया है
• ट्रेडिंग में कूदने से पहले अपना होमवर्क करना महत्वपूर्ण है क्योंकि हिस्टोरिकल प्राइस पैटर्न गारंटी के साथ नहीं आते हैं
• इंडीकेटर्स से सावधान रहें और निर्णय लेने से पहले उनका ठीक से स्टडी करें