08. वॉल्यूम-आधारित ट्रेडिंग: व्यापारियों के लिए एक बहुत ही उपयोगी संकेतक

यकीनन, मार्केट पर सबसे अधिक अनदेखी की गई जानकारी, वॉल्यूम एक बढ़त के साथ ट्रेड करने के लिए सबसे उपयोगी जानकारी है. वॉल्यूम ट्रेड की दिशा में सप्पोर्ट,कन्फर्मेशन या कॉन्फिडेंस प्रदान करता है - जो आप कह सकते हैं. यह शायद एक प्राइस मूवमेंट का अंतर्धारा है.

फाइनेंसियल मार्केट में वॉल्यूम को समय के साथ किसी एसेट के कारोबार की संख्या के रूप में डिफाइन किया गया है. वॉल्यूम ट्रेडिंग किसी ट्रेड को एक्सीक्यूट करने के लिए रॉ वॉल्यूम डेटा का एनालिसिस और उपयोग कर रहा है. वॉल्यूम डेटा या वॉल्यूम-बेस्ड इंडीकेटर्स का उपयोग करके वॉल्यूम ट्रेडिंग की जा सकती है.

रीडिंग वॉल्यूम

रीडिंग वॉल्यूम उतना ही महत्वपूर्ण है जितना कि प्राइस एक्शन, क्योंकि यह ट्रेडर को एक्स्ट्रा प्रोत्साहन देता है. प्राइस में तेज उतार-चढ़ाव के साथ वॉल्यूम में वृद्धि उसी दिशा में निरंतर कदम का सिग्नलहो सकती है. इसका मतलब है कि यह प्राइस ट्रेंड की पुष्टि करता है. वॉल्यूम में वृद्धि जो प्राइस में वृद्धि के सपोर्ट के साथ होता है इसका अर्थ है एक अपट्रेंड, जबकि वॉल्यूम में वृद्धि के साथ कीमत में कमी का मतलब डाउनट्रेंड है. वॉल्यूम से भी ब्रॉड मार्केट धारणा की पुष्टि होती है. वॉल्यूम में वृद्धि के साथ एक अपट्रेंड के बाद कम वॉल्यूम के साथ एक पुलबैक एक बुलिश ट्रेंड की पुष्टि करता है. इसी तरह, वॉल्यूम में वृद्धि के साथ डाउनट्रेंड और कम वॉल्यूम के साथ पुलबैक एक बियारीश ट्रेंड की पुष्टि करता है. बढ़ती वॉल्यूम के साथ ट्रेंड ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन, ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन की पुष्टि करते हैं.

इंडीकेटर्स -बेस्ड वॉल्यूम

ट्रेडिंग कीमत के प्रति पॉसिबल नेचुरल बायस के कारण बहुत से लोग ट्रेड के लिए रॉ वॉल्यूम इंडीकेटर्स को देखने के इच्छुक नहीं होंगे. टेक्निकलएनालिसिस पैकेज में कई इंडीकेटर्स उपलब्ध हैं, जिनमें वॉल्यूम पर रेडीमेड इंडीकेटर्स हैं. हम कुछ लोकप्रिय वॉल्यूम-बेस्ड इंडीकेटर्स की जांच करेंगे.

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी ) 1963 में जोसेफ ग्रानविले द्वारा बनाया गया था. "ग्रैनविले न्यू की टू स्टॉक मार्केट प्रॉफिट" टाइटल वाली अपनी पुस्तक में उन्होंने प्रस्तावित किया कि प्रमुख मार्केट मूव्स के पीछे वॉल्यूम मुख्य फ़ोर्स था. उनका विचार था कि वॉल्यूम प्राइस से पहले है. ओबीवी वॉल्यूम का एक रनिंग टोटल है, जहां प्राइस पिछली प्राइस से ऊपर होने पर यह पॉजिटिव होती है और वॉल्यूम को क्युमुलेटिव वॉल्यूम में जोड़ा जाता है, और जब प्राइस क्युमुलेटिव वॉल्यूम से घटाए गए पिछले क्लोज से कम होती है.

ओबीवी का उपयोग डाइवर्जेन्स इंडीकेटर्स के रूप में किया जाता है, ऑसिलेटर के अपोजिट जो प्राइस की अधिक खरीद या ओवरसोल्ड रेंज को मापता है. माना जाता है कि जब डाइवर्जेन्स देखा जाता है तो ओबीवी इंस्टीटूशनल एक्टिविटी बनाम रिटेल एक्टिविटी को मापता है. उदाहरण के लिए, यदि प्राइस एक नई ऊंचाई बनाती है, तो ओबीवी को भी प्राइस को फॉलोकरना चाहिए और एक नई ऊंचाई बनानी चाहिए. हालांकि, अगर प्राइस कम उच्च बनाती है, तो इसका मतलब है कि एक बियारीश का डाइवर्जेन्स है जो इंस्टीटूशनल हित के बजाय रिटेल हित की ओर इशारा करता है. इसी तरह, अगर प्राइस कम कम करती है जबकि ओबीवी उच्च निम्न बनाता है, इसका मतलब है कि बुलिश डाइवर्जेन्स है और प्राइस कम वॉल्यूम के साथ गिर गई है.

डाइवर्जेन्स हो सकता है जब ओबीवी लोअर लो बना रहा हो और प्राइस हायर लो बना रही हो, यह दर्शाता है कि इंस्टीटूशन्सजमा हो रहे हैं। इसके अलावा, ओबीवी हायर हाई बनाता है लेकिन प्राइस हायर हाई बनाने में विफल रहता है इसका मतलब है कि इंस्टीटूशन्स मार्केट को शॉर्टकर रहे हैं.

एक्युमुलेसन और डिस्ट्रीब्यूशन लाइन (एडीएल) मार्क चाइकिन द्वारा विकसित एक इंडीकेटर्स है, जो एक एसेट में और बाहर क्युमुलेटिव मनी फ्लो को मापता है. एक मनी फ्लो मल्टीप्लायर की कैलकुलेशन प्राइस रेंज (हाई-लो) के साथ क्लोजिंग प्राइस का उपयोग करके की जाती है. मल्टीप्लायर +1 और -1 के बीच में उतार-चढ़ाव करता है और यदि प्राइस बार के ऊपरी आधे भाग में बंद हो जाता है और प्राइस बार के निचले आधे हिस्से में बंद हो जाता है तो नेगेटिव होता है. मल्टीप्लायर और वॉल्यूम के गुणनफल का उपयोग मनी फ्लो की वॉल्यूम पर पहुंचने के लिए किया जाता है. एडीएल पर पहुंचने के लिए मनी फ्लो वॉल्यूम को पिछले मनी फ्लो वॉल्यूम में जोड़ा जाता है. यह एक क्युमुलेटिव वॉल्यूम इंडीकेटर्स भी है.

सरल शब्दों में, यह इंडीकेटर्स सुरक्षा में हो रहे एक्युमुलेसन और डिस्ट्रीब्यूशन को मापने के लिए प्राइस और वॉल्यूम डेटा का उपयोग करता है. एक हाई पॉजिटिव मल्टीप्लायर और एक हाई वॉल्यूम एक मजबूत खरीद की रूचि का संकेत देगी, जबकि एक कम नेगेटिव मल्टीप्लायर और एक कम वॉल्यूम बिक्री दबाव का संकेत देगी. नीचे दिया गया चार्ट दिखाता है कि एडीएल कैसे ऊपर और नीचे का दबाव दिखाता है. एडीएल डाइवर्जेन्स को भी इंडीकेट करता है.

प्राइस में वृद्धि या अपट्रेंड और एडीएल में कमी संभावित रिवर्सल का संकेत देती है और प्राइसजल्द ही नीचे जा सकती हैं. इसी तरह, प्राइस में कमी और एडीएल में वृद्धि पॉजिटिव डाइवर्जेन्स का संकेत देती है और प्राइस बढ़ सकती हैं. नीचे दिए गए चार्ट में दो डाइवर्जेन्स देखे गए हैं जिसके बाद प्राइस नीचे जा रही है।

जीन क्वॉन्ग और एवरम सौडैक द्वारा विकसित मनी फ्लो इंडेक्स (एमएफआई) एक वॉल्यूम इंडीकेटर्स है, जो 0 और 100 के बीच ऑसिलेट करता है. इसने रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) के लॉजिक का इस्तेमाल किया. चूंकि यह प्राइस और वॉल्यूम का उपयोग करता है इसलिए इसे वॉल्यूम- वेटेड आरएसआई के रूप में भी जाना जाता है और अधिक खरीददार और अधिक बिकने वाले क्षेत्रों को दर्शाता है. एमएफआई में, एक विशिष्ट प्राइस जो हाई, लो और करीब का एवरेज होता है, की कैलकुलेशन की जाती है जिसे मनी फ्लो पर पहुंचने के लिए वॉल्यूम से मल्टीप्लय किया जाता है. मनी फ्लो पॉजिटिव या नेगेटिव हो सकता है. पॉजिटिव मनी फ्लो की कैलकुलेशन उन सभी मनी फ्लोज को जोड़कर की जाती है, जिनकी विशिष्ट प्राइस पिछले विशिष्ट प्राइस से अधिक होती है. इसी तरह, नेगेटिव मनी फ्लो की कैलकुलेशन उन मनी फ्लोज को जोड़कर की जाती है जिनकी प्राइस पिछले विशिष्ट प्राइस से कम है.

पॉजिटिवसे नेगेटिव मनी फ्लो के रेशिओ की कैलकुलेशन मनी रेशिओ के रूप में की जाती है. इसके बाद एक इंडेक्स बनाया जाता है. इस एमएफआई को तब एक आरएसआई के रूप में प्लॉट किया जाता है, जो 0 से 100 के बीच ऑसिलेट करता है, जहां 80 का वैल्यू ओवरबॉट ज़ोन में होता है और 20 का वैल्यू ओवरसोल्ड ज़ोन में होता है. आरएसआई की तरह, पॉजिटिव और नेगेटिव डाइवर्जेन्स दिए गए हैं.

चैकिन का मनी फ्लो इंडिकेटर (सीएमएफ) मार्क चैकिन द्वारा विकसित एडीएल के सवैल्यू है. हालाँकि, यह अलग है. एडीएल के अपोजिट जो क्युमुलेटिव है, सीएमएफ क्युमुलेटिव नहीं है. सीएमएफ 20 या 21 दिनों की लुक-बैक पीरियड के लिए मनी फ्लो वॉल्यूम के टोटल और उसी पीरियड के लिए वॉल्यूम द्वारा डिवीज़न का परिणाम है. सीएमएफ -1 और +1 के बीच ऑसिलेट करता है लेकिन यह उन चरम रेंजओं तक नहीं पहुंचता है और -05.50 +0.50 की रेंज में 0 के साथ सेंटर रेखा के रूप में ऑसिलेट करता है. शून्य से ऊपर का बढ़ना खरीदने की रूचि का संकेत देता है और शून्य से नीचे का स्तर बिकवाली के दबाव को दर्शाता है. मतभेद संभव हैं.

वॉल्यूम ऑसिलेटर (वीओ ) एमएसीडी की तरह एक इंडीकेटर्स है, लेकिन इसकी कैलकुलेशन प्राइस के बजाय वॉल्यूम पर की जाती है. यह आमतौर पर 5-पीरियड और 10-पीरियड धीमी और तेज़ ईएमए का उपयोग करता है. धीमी ईएमए के परसेंटेज के रूप में दर्शाया गया दोनों ईएमए के अंतर को एक ऑसिलेटर के रूप में प्लॉट किया जाता है. ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन के मामले में वीओ सबसे अच्छा काम करता है क्योंकि प्राइस के साथ वॉल्यूम होगा. वीओ का उपयोग वॉल्यूम के एक्सपैंशन या कंट्रक्शन की पहचान करने के लिए किया जाता है.

जैसा कि वीओ शून्य के ऊपर और नीचे ऑसिलेट करता है, शून्य से ऊपर एक वीओ एवरेज से अधिक वॉल्यूम और नीचे-एवरेज वॉल्यूम को इंडीकेट करेगा जब वीओ शून्य से नीचे होगा. वीओ मूवमेंट प्राइस के उतार-चढ़ाव से स्वतंत्र होते हैं. प्राइस में उतार-चढ़ाव और वीओ को को-रिलेटेड होना चाहिए. उदाहरण के लिए, वीओ में वृद्धि को क्रमशः एक मजबूत अपट्रेंड या एक मजबूत डाउनट्रेंड के लिए प्राइस में वृद्धि या कमी के साथ को-रिलेटेड होना चाहिए.

निष्कर्ष

वॉल्यूम ट्रेडिंग के लिए एनालिसिस एक महत्वपूर्ण कॉम्पोनेन्ट है. हालांकि, कई ट्रेडर ट्रेड शुरू करने के लिए केवल प्राइस एक्शन का उपयोग करते हैं. कई ट्रेडर रॉवॉल्यूम डेटा की इंटरप्रिटेशन करने में माहिर नहीं हैं. उनके लिए, वॉल्यूम-बेस्ड इंडीकेटर्स ट्रेडिंग के लिए एक उपयोगी टूल हैं. हालांकि, किसी संभावित ट्रेड की पुष्टि करने के लिए वॉल्यूम इंडिकेटर्स को प्राइस एक्शन के साथ कंफर्म करना चाहिए क्योंकि कई वॉल्यूम इंडिकेटर्स पीछे रह जाते हैं.

याद रखने योग्य बातें

• ट्रेडर्स के लिए जो दूसरों पर बढ़त के साथ ट्रेड करना चाहते हैं, वॉल्यूम सबसे उपयोगी जानकारी है. ऐसा इसलिए है क्योंकि वॉल्यूम उस दिशा में सप्पोर्ट,कन्फर्मेशन या कॉन्फिडेंस प्रदान करता है जिस दिशा में ट्रेड आगे बढ़ रहा है.
• तेज प्राइस मूवमेंट्स के साथ वॉल्यूम में वृद्धि एक ही दिशा में एक निरंतर मूवमेंट का संकेत दे सकती है, और प्राइस ट्रेंड की पुष्टि कर सकती है.
• एक संभावित ट्रेड की पुष्टि करने के लिए प्राइस टूएक्शन के साथ वॉल्यूम इंडीकेटर्स की पुष्टि करना सबसे अच्छा है क्योंकि कई वॉल्यूम इंडीकेटर्स पीछे रह जाते हैं.