011. पोजिशनल ट्रेडिंग: धैर्य खेल का नाम है

पोजिशनल ट्रेडिंग का अर्थ है लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन को लंबे समय तक रखना, शायद कुछ महीनों के लिए. ट्रेडर लॉन्ग पीरियड के प्राइस ट्रेंड्स पर ध्यान केंद्रित करते हैं और शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव को नजरअंदाज करते हैं. पोजिशनल ट्रेडिंग कभी-कभी केवल-खरीदारी स्ट्रेटेजीज के साथ भ्रमित होती है. एसा नही है.

यह एक स्ट्रेटेजी हो सकती है जिसमें बिक्री भी शामिल है. टेक्निकल ट्रेडर जो पोज़िशनल दांव लगाते हैं, एक ट्रेड में प्रवेश करने के लिए कई प्राइस पैटर्न का उपयोग करते हैं. कुछ प्राइस पैटर्न हेड और शोल्डर, इनवर्स हेड और शोल्डर, या कप और हैंडल पैटर्न इत्यादि जैसे प्राइस चार्ट पर बनने में समय लेते हैं. लेकिन जब भी वे बनते हैं, तो वे एक अच्छा पोज़िशनल ट्रेड अवसर देते हैं.

हेड और शोल्डर का पैटर्न मानव हेड और शोल्डर के समान है. यह एक बिआरिश का पैटर्न है, जो एक अपट्रेंड के टॉप पर बनता है. नेकलाइन के नीचे एक ब्रेक नीचे की ओर बढ़ने का संकेत देता है. नीचे दिए गए चार्ट में, हेड और शोल्डर का पैटर्न बनता है. दाहिने शोल्डर के अंत में, एक ग्रीन कैंडल नेकलाइन पर सहारा लेती है. लेकिन बाद की कैंडल ग्रीन कैंडल के काफी नीचे खुलती है और नेकलाइन के नीचे बंद होने में विफल रहती है. हालांकि, वॉल्यूम स्पाइक दबाव को इंडीकेट करता है. अगले दिन प्राइसलगभग पिछली लाल कैंडल के करीब खुलती है, यह दर्शाता है कि सेलेर अपनी बिक्री जारी रखने जा रहे हैं. अग्रेसिव ट्रेडररेड कैंडल पर प्रवेश कर सकते हैं, जिसने नेकलाइन पर करीब से सपोर्ट लिया. कंज़र्वेटिवलोग इसे अगले दिन सुबह ले सकते हैं.

इनवर्स हेड और कंधा, हेड और शोल्डर के पैटर्न के अपोजिट है. यह एक बुलिश पैटर्न है, जो डाउनट्रेंड के अंत में बनता है. नेकलाइन के ऊपर एक ब्रेक ऊपर की ओर ट्रिगर कर सकता है. नीचे के चार्ट में लंबे समय तक कंसोलिडेशन के बाद नेकलाइन टूट गई है. एक अग्रेसिव ट्रेडर नेकलाइन को छूने वाली पहली कैंडल में प्रवेश कर सकता है. एक अधिक कंज़र्वेटिव ट्रेडर पुष्टि के बाद ट्रेड कर सकता है. पुष्टि तब होती है, जब नेकलाइन के पास रेड कैंडल एक बुलिश ग्रीन कैंडल (बुलिश एनगल्फिंग) से घिरी होती है.

कप और हैंडल एक पैटर्न है, जो एक कॉफी कप जैसा दिखता है जिसमें इसे पकड़ने के लिए एक हैंडल होता है. यह पैटर्न बुलिश है. लंबे समय तक गिरने की ट्रेंड के बाद, प्राइस नीचे की ओर कंसोलिडेट होती हैं और एक कप के रूप में ऊपर की ओर बढ़ती हैं. प्राइस में गिरावट की ट्रेंड की शुरुआत और ऊपर की ओर ट्रेंड के अंत में रेजिस्टेंस का सामना करना पड़ता है. इसके बाद, एक छोटा सा पुलबैक देखा जाता है जिसके बाद प्राइस हैंडल के ऊपरी चैनल से बाहर निकलती हैं, और अंत में रेजिस्टेंस से भी बाहर हो जाती हैं. नीचे दिए गए चार्ट में एक कप और हैंडल पैटर्न बनता है. अपट्रेंड के रेजिस्टेंस लाइन (हॉरिजॉन्टल लाइन ) तक पहुंचने के बाद एक पुलबैक होता है. पुलबैक एक कॉन्टिनुएशन पैटर्न है जो किसी भी रूप में हो सकता है जैसे कि फ्लैग या पेनेंट, आदि, एक बुलिश एनगल्फिंग पैटर्न बनता है और रेजिस्टेंस लाइन के ऊपर बंद हो जाता है. अगले दिन वॉल्यूम स्पाइक के साथ गैप होता है जो बुलिश की चाल का संकेत देता है.

जैसा कि नाम से पता चलता है, डबल टॉप पैटर्न वह है जहां प्राइस एक पीक पर पहुंचती है और फिर से एक पीक बनाने के लिए रिवर्स जाती है जो पहली पीक द्वारा गठित रेजिस्टेंस का सामना करती है. पहली पीक को कई महीनों के अपट्रेंड के बाद बनाया जाना चाहिए था. इसके बाद, प्राइस में गिरावट आती है या लगभग 10-20% वापस आ जाती है और फिर से ऊपर की ओर बढ़ने से पहले कंसोलिडेट हो जाती है. पुल बैक और कंसोलिडेशन के दौरान वॉल्यूम बहुत कम डिमांड का संकेत देते हैं. प्राइस में वृद्धि भी कम वॉल्यूम के साथ होती है. दूसरी पीक का रेजिस्टेंस और उसके बाद की गिरावट सप्लाई के मजबूत होने का संकेत देने वाली वॉल्यूम के साथ होनी चाहिए. दो पीक के बीच का समय कुछ हफ्तों से लेकर कुछ महीनों तक हो सकता है. पीक का एक्जैक्ट टॉप होना जरूरी नहीं है. 2-3% डिस्काउंटस्वीकार्य है. प्राइस में गिरावट के बाद, इस पैटर्न को पूरा करने के लिए सपोर्ट यानी दोनों पीक के निम्नतम पॉइंट्स को अच्छे वॉल्यूम के साथ तोड़ा जाना चाहिए. सपोर्ट टूटने के बाद ट्रेड में प्रवेश किया जाना चाहिए.

डबल बॉटम डबल टॉप पैटर्न के बिल्कुल अपोजिट है, जहां समान नियम लागू होते हैं. पहला बॉटम एक डाउनट्रेंड के बाद बनता है और एक पुलबैक होता है जो लगभग 10-20% होता है. इसके बाद, एक और सेलिंग का दौर कम वॉल्यूम के साथ देखा जाता है जो अंत में दूसरा बॉटम बनाता है. यहां वॉल्यूम कम है जो दर्शाता है कि सेलेर समाप्त हो गए हैं. अगले ऊपर की ओर बढ़ने को वॉल्यूम के साथ देखा जाता है और उस रेजिस्टेंस को तोड़ता है जो दोनों डाउनट्रेंड के उच्च स्तर पर बनता है जो पीक्स का गठन करता है. रेजिस्टेंस टूटने के बाद एंट्री होगी.

निष्कर्ष

पोजिशनल ट्रेडिंग के सबसे बड़े फायदों में से एक कम स्क्रीन टाइम है. एक ट्रेडर को ट्रेडिंग टर्मिनलों से चिपके रहने की जरूरत नहीं है. एक बार जब एक ट्रेड की योजना बनाई जाती है और उसे एक्सीक्यूट किया जाता है तो उसे केवल निगरानी की आवश्यकता होती है. यह कम जोखिम भरा होता है जब शॉर्ट-टर्म चालों को नजरअंदाज कर दिया जाता है और ट्रेडर को उन्हें लेने की भूख होती है. हालांकि, पोज़िशनल ट्रेडिंग का एक रिस्क यह है की इसमें अधिक पूंजी की आवश्यकता होती है जो लंबे समय तक बंद रहती है. जबकि इसमें इसमें लिवरेज का फायदा तो है, लेकिन लिक्विडिटी का जोखिम अधिक हो सकता है.

याद रखने वाली चीज़ें

पोजिशनल ट्रेडिंग एक लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन है जो कुछ महीनों तक फैल सकती है, जहां लॉन्ग पीरियड के प्राइस ट्रेंड्स पर ध्यान केंद्रित किया जाता है, और शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव की अनदेखी की जाती है. हालाँकि, इस स्ट्रेटेजी को केवल- परचेस स्ट्रेटेजी के साथ भ्रमित नहीं होना है. इसमें सेलिंग भी शामिल है.