04. पुलबैक ट्रेडिंग: पहचानने और इस्तेमाल करने के लिए गहरी नजर रखने की जरूरत है.

प्राइस मूवमेंट्स लीनियर नहीं हैं. डिमांड और सप्लाई प्राइस ड्राइव करते हैं.जब डिमांड सप्लाई से अधिक हो जाती है तो प्राइस अधिक हो जाती हैं और जब सप्लाई डिमांड से अधिक हो जाती है तो प्राइस कम हो जाती हैं. जब कांस्टेंट और लगातार डिमांड होती है, तो एक अपट्रेंड होता है, और इसी तरह, जब कांस्टेंट और लगातार सप्लाई होती है, तो डाउनट्रेंड होता है. कांस्टेंट खरीदारी के बीच, एक पीरियड हो सकती है जब सप्लाई डिमांड से अधिक होती है और प्राइस गिरती हैं. लेकिन बाद में खरीदार निचले लेवल पर आते हैं, डिमांड को बढ़ाते हैं, और प्राइस एक बार फिर से अपने ऊपर की ओर फिर से शुरू हो जाती हैं. यह कांस्टेंट सप्लाई के दौरान भी सच है जब डिमांड सप्लाई से अधिक हो सकती है और प्राइस बढ़ सकती हैं. लेकिन बाद में, सप्लाई फिर से शुरू हो जाती है और प्राइस गिर जाती हैं और अपनी गिरावट जारी रखती हैं.

ट्रेंड में यह सुधार, जो एक अपट्रेंड के दौरान रुक-रुक कर सप्लाई और डाउनट्रेंड के दौरान रुक-रुक कर डिमांड के कारण होता है, पुलबैक के रूप में जाना जाता है. जो लोग इस ट्रेंड से चूक गए हैं, उनके लिए पुलबैक वापस आने और ट्रेंड की सवारी करने के अवसर हैं. हालांकि, किसी को यह सुनिश्चित करना होगा कि रुक-रुक कर डिमांड या सप्लाई एक पुलबैक है न कि ट्रेंड में बदलाव.

कमियों की पहचान करना

एक पुलबैक की पहचान करने से पहले, एक ट्रेंड की पहचान की जानी चाहिए. ट्रेड की दिशा जाननी है, नहीं तो पुलबैक बेमतलब हो जाता है. दूसरी सबसे महत्वपूर्ण बात सपोर्ट और रेजिस्टेंस एरिया को जानना है. सपोर्ट एरिया वह है जहां डिमांड फिर से बढ़ती है और रेजिस्टेंस एरिया वह होता है जहां सप्लाई फिर से शुरू होती है. यह वह एरिया है जहां से पुलबैक होता है. मूविंग एवरेज, फिबोनाची रिट्रेसमेंट, ट्रेंड लाइन और अन्य कॉन्टिनुएशन पैटर्न जैसे इंडीकेटर्स का उपयोग करके पुलबैक की पहचान की जा सकती है. हमारे उदाहरणों में, हम मूविंग एवरेज, फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट और ट्रेंडलाइन का उपयोग करके पुलबैक की जांच करेंगे. पुलबैक में प्रवेश लंबे समय तक चलने के लिए सपोर्ट लेने या शॉर्ट जाने के लिए रेजिस्टेंस का सामना करने पर आधारित हो सकता है. यदि आप पुलबैक की पुष्टि करने के लिए इसके साथ कैंडलस्टिक पैटर्न का उपयोग करते हैं तो बाधाओं में भी सुधार होता है.

ऊपर दिए गए चार्ट में, निफ्टी पर एक ट्रेंड बनी हुई है क्योंकि प्राइस कुछ समय के लिए 50-पीरियड के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) से दूर चली गई हैं. इसके बाद निफ्टी 50-ईएमए के लिए एक पुलबैक देखता है और इसके नीचे ट्रेड भी करता है. बाद में, एक पॉजिटिव ग्रीन कैंडल उभरती है जिसके बाद निफ्टी 50-ईएमए के ऊपर बंद होने के लिए पुलबैक की पुष्टि करता है. कैंडलस्टिक पैटर्न मूल ट्रेंड की कॉन्टिनुएशन की पुष्टि करने के बाद एक ट्रेंड को प्रभावित कर सकता है. इसके बाद दूसरा होता है जब प्राइस 50-ईएमए को छूती हैं और चार (एनआर 4) की एक नैरो रेंज एक रिवर्सल और कॉन्टिनुएशन की पुष्टि करती है. NR4 पैटर्न का उल्लेख लिंडा ब्रैडफोर्ड रश्के और लॉरेंस ए. कॉनर्स की पुस्तक "स्ट्रीट स्मार्ट्स" में किया गया है. क्रॉसओवर का उपयोग एंट्री पॉइंट के रूप में भी किया जा सकता है. ऊपर दिए गए चार्ट में, जब एमएसीडी लाइन 9-पीरियड सिग्नल लाइन से ऊपर कट जाती है, तो कोई खरीद सकता है.

एक फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट एक ऐसा उपकरण है जिसका उपयोग ट्रेडर मार्केट में रिट्रेसमेंट के लेवल की जांच करने के लिए करते हैं, जिसमें उतार-चढ़ाव दोनों ही आते हैं. जब भी कोई प्राइस वापस आती है, ट्रेडर पुलबैक के फिबोनाची रिट्रेसमेंट को मापते हैं और एक ट्रेड एक्सीक्यूट करते हैं. ईएमए सपोर्ट रेजिस्टेंस जैसे अन्य इंडीकेटर्स के कॉम्बिनेशन के साथ फिबोनाची का उपयोग एक बढ़त प्रदान करता है. शॉर्ट-सेल के नीचे के चार्ट में, एक ट्रेड की परिकल्पना की जा रही है. फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट रेड बिआरिश कैंडल के ऊपर से डाउनट्रेंड के स्विंग लो तक खींचा जाता है. शेयर कुछ समय के लिए 20 ईएमए से नीचे कारोबार कर रहा है. दो कैंडल के ठीक होने के बाद ही एक फाइबोनैचि खींचा जाता है. स्टॉक 50 प्रतिशत रिट्रेसमेंट पर रेजिस्टेंस पाता है जहां 20-ईएमए और एक सपोर्ट लाइन जो अब एक रेजिस्टेंस बन गई है, कॉम्बिनेशन में है. यहां करीब से खरीदारी करके एक छोटा ट्रेड शुरू किया जा सकता है. जाहिर है, रेजिस्टेंस का सामना करने के बाद भी गिरावट का रुख जारी है.

बोलिंगर बैंड ट्रेडिंग के लिए पसंदीदा इंडीकेटर्स में से हैं, जो वोलैटिलिटी को मापने के लिए स्टैंडर्ड डेविएशन का उपयोग करते हैं. 20-पीरियड के मूविंग एवरेज के ऊपर और नीचे दो लाइनें ऊपर और नीचे दो स्टैंडर्ड डेविएशन के लिए एवरेज से प्राइस डेविएशन दर्शाती हैं. यदि प्राइस बैंड से टकराती हैं, तो इसका मतलब है कि 20-पीरियड के लिए लगभग 95 प्रतिशत डेटा हासिल कर लिया गया है और प्राइस रिवर्सल सकती है. यह ट्रेडों में एंट्री करने के लिए एक अच्छा संकेतक है. हालांकि, यह अधिक प्रभावी हो जाता है यदि इसे 200-पीरियड की मूविंग एवरेज के साथ प्रयोग किया जाता है. इसलिए, जब प्राइस 200-पीरियड की मूविंग एवरेज से ऊपर होती हैं, तो निचले बैंड की ओर कोई भी पुलबैक एक संभावित लंबा ट्रेड हो सकता है और जब प्राइस 200-पीरियड की मूविंग एवरेज से नीचे होती हैं तो ऊपरी बैंड की ओर कोई भी पुलबैक एक संभावित शॉर्ट ट्रेड होता है. हालांकि, ट्रेड तब प्रभावी होता है जब प्राइस 200-पीरियड की मूविंग एवरेज से दूर हो जाती हैं. यदि प्राइस मूविंग एवरेज के करीब हैं, तो ट्रेंड अस्पष्ट हो जाती है और ट्रेडों से बचा जाना चाहिए. ट्रेड में एंट्री करने से पहले, खरीदारी के मामले में एक पॉजिटिव कैंडल के बैंड के अंदर बंद होने और एक नेगेटिव कैंडल को बेचने के लिए बैंड के अंदर बंद होने की प्रतीक्षा करें. यदि किसी कैंडलस्टिक पैटर्न की पहचान की जाती है तो यह एक एडिशनल लाभ होगा.

निष्कर्ष

पुलबैक ट्रेडर्स के बीच सबसे लोकप्रिय ट्रेडिंग तरीकों में से एक है और सबसे अच्छे एंट्री पॉइंटओं में से एक है. हालाँकि, यह एक शॉर्ट टर्म ट्रेडिंग तरीका है और केवल कुछ सेशन तक चलता है. मुनाफावसूली करने और अगले अवसर की प्रतीक्षा करने में शीघ्रता करनी चाहिए. क्लियरऔर डिफाइंड एंट्री , एग्जिट और स्टॉप लॉस के साथ एक ट्रेडिंग योजना एक अतिरिक्त लाभ है.

याद रखने लायक बातें

• कभी-कभी ट्रेडर एक ट्रेंड की सवारी करने का अवसर खो देते हैं. पुलबैक उन्हें इस तरह की घटना के दौरान वापस आने और ट्रेंड की सवारी करने का अवसर प्रदान करते हैं.
• लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि ट्रेडर यह पहचानने में सक्षम हो कि क्या रुक-रुक कर डिमांड या सप्लाई एक पुलबैक है, न कि केवल ट्रेंड में बदलाव.
• एक पुलबैक की पहचान करने से पहले, एक ट्रेंड की पहचान की जानी चाहिए.
• ट्रेड की दिशा जानने की जरूरत है. साथ ही, सपोर्ट और रेजिस्टेंस एरिया को जानना महत्वपूर्ण है