011. इलियट वेव्स: मार्केट की एक स्टडी

प्राचीन काल से ही मनुष्य भविष्य कहनेवाला शक्ति से प्रभावित रहा है। भविष्य जानने ने राजाओं, सम्राटों, देशों के प्रमुखों, आम आदमी और यहां तक कि ट्रेडर्सको भी आकर्षित किया है.

एक ट्रेडर के लिए भविष्य जानना बहुत लाभदायक हो सकता है. उस धन की कल्पना करें, जो पहले से पता हो कि प्राइस कहां जा रही हैं.

‹›

मार्केट में पॉसिबल चाल के बारे में ट्रेडर को सूचित करने के लिए कई इंडिकेटर बनाए गए हैं. इनमें से कुछ भविष्य की दिशाओं की भविष्यवाणी करने के लिए प्रोबेबिलिटी-बेस्ड मॉडल पर पहुंचने के लिए मैथमेटिकल फंक्शन का उपयोग करते हैं, जबकि अन्य टेक्निकल एनालिसिस, टाइम साइकिल या टेक्निकल एनालिसिस और टाइम साइकिल के कॉम्बिनेशन का उपयोग अगले मार्केट के टॉप या बॉटम की भविष्यवाणी करने के लिए करते हैं.

ऐसा ही एक लोकप्रिय तरीका इलियट वेव थ्योरी है.

यह थ्योरी अमेरिकी लेखाकार राल्फ नेल्सन इलियट द्वारा 1930 के दशक में कई वर्षों में विभिन्न इंडिसेस में शेयर मार्केट के आंकड़ों को स्टडी करने के बाद विकसित किया गया था. इलियट 1935 में मार्केट के निचले स्तर की भविष्यवाणी करने में सक्षम था, और तब से इसे दुनिया भर में व्यापक रूप से देखा गया.

थ्योरी का पालन करने वाले टेक्निकल एनालिस्ट खुद को इलियटिशियंस कहते हैं. एनालिस्ट द्वारा इलियट वेव थ्योरी का तेजी से उपयोग किया जा रहा है ताकि मार्केट के मोड़ की भविष्यवाणी की जा सके, जो कम जोखिम वाले ट्रेडिंग अवसर प्रदान करते हैं.

इलियट वेव थ्योरी की हाइपोथिसिस

इलियट ने देखा कि बड़े पैमाने पर मनोविज्ञान में उतार-चढ़ाव मार्केट पार्टिसिपेंट्स के बीच प्रेडिक्टेबल तरीके से दोहराए जाते हैं. उन्होंने फाइनेंसियल मार्केट में इन मूड स्विंग्स को रेकरिंग फ्रैक्टल पैटर्न के साथ को-रिलेट किया.

फ्रैक्टल्स, मैथमेटिकल स्ट्रक्चर या स्टैटिस्टिकल स्ट्रक्चर हैं जो छोटे पैमाने पर खुद को दोहराती हैं. वे प्रकृति में भी सामान्य हैं जैसे कि बर्फ के टुकड़े के मामले में, जहां बड़े स्नो फ्लेक्स का एक ही डिजाइन उसके भीतर छोटे फ्लेक्स पर दोहराया जाता है.

इलियट ने देखा कि एक ही वेव पैटर्न लार्जर टाइम स्केल पर बनता था और शॉर्टर टाइम स्केल पर भी बनता रहता था. इलियट की महानता यह है कि उन्होंने बाजारों में जो लहर का निर्माण देखा, वह अपने समय से बहुत आगे था. साइंटिस्ट, माथेमैटिशन और बायोलॉजिस्ट इसे आधी सदी बाद ही साबित कर पाए.

अपने बाद के दिनों में, इलियट ने पाया कि वेव्स एक विशेष तरीके से चलती हैं जिसका डिस्क्रिप्शन फाइबोनैचि सीरीज़ में भी किया गया था.

इलियट वेव्स को समझना

इलियट वेव पैटर्न थोड़ा जटिल हैं, और इसलिए, इसके कुछ डिवोटेड फॉलोवर हैं. लहरों की 15 अलग-अलग डिग्री हैं, जिन्हें एक ट्रेडर को ठीक से गिनने और सफलतापूर्वक ट्रेड करने के लिए जानना आवश्यक है.

थ्योरीका अंडरलाइंग प्रिंसिपल यह है कि प्राइस हिस्ट्री को स्टडी करके स्टॉक प्राइस मूवमेंट का रिज़नेबल अनुमान लगाया जा सकता है क्योंकि मार्केट इन्वेस्टर सेंटीमेंट से प्रेरित वेव जैसे पैटर्न में चलते हैं. मार्केट एक समान पैटर्न में चलता है जैसा कि प्रकृति में व्यापक रूप से देखा जाता है, उदाहरण के लिए समुद्र की लहरों में - मूवमेंट रिपिटेटिव, रिदामिक और टाइम्ड है।.

ऐसा कहने के बाद, इलियट वेव थ्योरी एक पूर्ण या फाइनल साइंस नहीं है. यह प्रकृति में पहले देखे गए पैटर्न के आधार पर हाई प्रोबेबिलिटी वाले अवसर प्रदान करता है.

मूल बातें

इलियट ने अपने थ्योरी को ह्यूमन साइकोलॉजी पर आधारित किया और देखा कि ट्रेडर या इन्वेस्टर का साइकोलॉजी ऑप्टिमिस्म और पेसिमिस्म के चरणों से गुजरता है और इसके वाईस वर्सा दोहराया जाता है. यह सामूहिक कलेक्टिव साइकोलॉजी है जो मार्केट की प्राइस को टॉप और बॉटम ले जाने का कारण बनता है.

मनुष्यों का यह व्यवहार सभी समय के पैमाने में देखा जाता है और एक बड़ी वेव छोटी समान वेव्स का एक कलेक्शन या सम है. एक निष्कर्ष यह निकाला जा सकता है कि मार्केट वेव्स या साइकिल में चलता है, और यदि कोई यह जानने में सक्षम है कि वह किस वेव में है, तो ट्रेडर भविष्य के मूवमेंट की भविष्यवाणी करने में सक्षम होगा.

वेव्स

इलियट के वेव थ्योरी के अनुसार, मार्केट की मूवमेंट को दो प्रकार की वेव्स में सम अप किया जा सकता है - मोटिव या इम्पल्स वेव्स,और करेक्टिव वेव्स.

इम्पल्स या मोटिवेशनल वेव्स ऐसी मूवमेंट होती हैं जो एक ट्रेंड की दिशा में होती हैं, जबकि करेक्टिव वेव्स चल रही ट्रेंड के अपोजिट दिशा में होती हैं.

इंपल्सिव (मोटिव) वेव्स

एक बुल मार्केट में, एक इम्पल्स वेव मार्केट की मुख्य ट्रेंड की दिशा में चलती है. यह पांच वेव्स पैटर्न से बना है, जिनमें से तीन अपट्रेंड के अनुरूप चलते हैं, और अन्य दो अपोजिट दिशाओं में चलते हैं.

करेक्टिव वेव्स

दूसरी ओर, एक करेक्टिव वेव मुख्य ट्रेंड की अपोजिट दिशा में चलती है. करेक्टिव वेव्स में इम्पल्स वेव्स में पाँच के अपोजिट तीन छोटी डिग्री तरंगें होती हैं.

इलियट वेव थ्योरी को बेहतर ढंग से समझने के लिए, आइए पूरे मार्केट साइकिल पर चलते हैं – वेव्स के साथ उठना और गिरना.

हम एक बुल मार्केट सिनेरिओ पर विचार करेंगे.

वेव 1: यह वेव स्मार्ट इन्वेस्टर्स और ट्रेडर्स के साथ शुरू होती है, जो मार्केट को कम प्राइस पर पाते हैं, मार्केट में नीरसता शुरू करते हैं और धीरे-धीरे अपनी पोजीशन का निर्माण करते हैं. यह वह जगह है जहां 'स्मार्ट' पैसा मार्केट में शामिल हो जाता है, जबकि रिटेल इन्वेस्टर और मीडिया एक कयामत के दिन और मार्केट से दूर रहने की बात कर रहे हैं.

वेव 2: वेव 2 की शुरुआत में कुछ स्विंग ट्रेडर और शॉर्ट टर्म इन्वेस्टर प्रॉफिट बुक करना शुरू कर देते हैं जिससे मार्केट में गिरावट आती है. हालांकि, उनकी बिक्री जोरदार नहीं है, और इसलिए प्राइस वेव 1 के निचले स्तर तक नहीं जाती हैं.

वेव 3: अधिक स्मार्ट ट्रेडर और इन्वेस्टर प्राइस मूवमेंट को नोटिस करते हैं और पार्टी में शामिल होना चाहते हैं. प्राइस निश्चित रूप से धीरे-धीरे बढ़ती हैं . इलियट और उनके फॉलोवर्स के अनुसार, यह बुल रन में सबसे मजबूत और सबसे लंबी वेव है जहां मार्केट में कई लोग रैली में शामिल होते हैं और इस कदम का हिस्सा बनना चाहते हैं.

वेव 4: प्रॉफिट बुकिंग आती है क्योंकि ट्रेडर्स को लगता है कि मार्केट चढ़ रहा है. लेकिन अधिक ट्रेडर्स खास तौर से रिटेल वाले, पीछे नहीं रहना चाहते हैं

लहर 5: यह मार्केट का यूफोरिक फेज है, जहां सभी और संड्री इसका एक टुकड़ा चाहते हैं. इस पॉइंट पर स्मार्ट पैसा मार्केट से बाहर निकल रहा है या इसे छोटा भी कर रहा है, जबकि रिटेल इन्वेस्टर कूदते हैं. यह अपट्रेंड का अंतिम चरण है और पीरियड के मामले में सबसे छोटा हो सकता है, जहां प्राइस बहुत कम पीरियड में अधिक हो जाती है.

ऊपर बताया सीक्वेंस इंपल्स वेव का पूरा क्रम निचे दिए गए चार्ट में देखा जा सकता है

अब हम देखेंगे कि चार्ट पर एक इम्पल्स वेव्स पर करेक्टिव वेव्स कैसी दिखती है.

इन वेव्स में से हर एक के भीतर, कई वेव्स पैटर्न होते हैं, जो एक समान तरीके से बनते हैं.

नीचे दिए गए चार्ट में यह दर्शाने का प्रयास किया गया है कि वेव्स पैटर्न कैसे बड़े पैमाने पर बनते हैं और स्वयं को विज्ञापन के रूप में जारी रखते हैं. 5 + 3 वेव्स पैटर्न एक पूर्ण साइकिल को डिफाइन करता है.

इलियट वेव्स के नियम ऐसे कुछ नियम हैं, जिनका पालन हर इलियटियन करता है. ये मुख्य रूप से प्राइस मूवमेंट के संबंध में हैं और वेव की गिनती में मदद करते हैं.

नियम 1: वेव 2 वेव 1 के 100 प्रतिशत से अधिक को वापस नहीं ले सकता है. दूसरे शब्दों में, वेव 2 वेव 1 से नीचे नहीं गिर सकता है.

नियम 2: वेव 3 तीन इम्पल्स वेव्स 1, 3, और 5 में सबसे छोटा नहीं हो सकता. वेव 3 तब होता है जब अधिकांश ट्रेडर और इन्वेस्टर रैली का निरीक्षण करते हैं और इसमें शामिल होते हैं.

नियम 3: वेव 4 कभी भी वेव 1 के साथ ओवरलैप नहीं हो सकता है. वेव 3 के बाद का करेक्शन शैलो होना चाहिए और वेव 1 में बनी ऊंचाई को नहीं छूना चाहिए.

इलियट वेव थ्योरी की कमजोरी

इलियट वेव थ्योरी की एक बड़ी कमजोरी इसकी सब्जेक्टिविटी है; अधिकांश ट्रेडर वेव्स के पढ़ने में भिन्न होते हैं. वेव्स की गिनती एक थकाऊ और सावधानीपूर्वक प्रक्रिया है; अधिकांश रिटेल ट्रेडर्स को लगता है कि यह बहुत अधिक काम है.

निष्कर्ष

अधिकांश टेक्निकल एनालिसिस टूल्स की तरह, इलियट वेव्स भी सब्जेक्टिव हैं और एक असल साइंस नहीं है. लेकिन उचित रिस्क और मनी मैनेजमेंट तकनीकों के साथ एक ट्रेडर वेव्स का ट्रेड करके लाभ प्राप्त कर सकता है.

याद रखने योग्य बातें

फाइनेंसियल मार्केट पार्टिसिपेंट द्वारा जन साइकोलॉजी को प्रेडिक्टेबल तरीके से दोहराया जाता है. अमेरिकी लेखाकार राल्फ नेल्सन एलियट ने इन मूड स्विंग को वेव्स नामक रेकरिंग फ्रैक्टल पैटर्न से जोड़ा.

फ्रैक्टल्स, मैथमेटिकल स्ट्रक्चर या स्टैटिस्टिकल स्ट्रक्चर हैं, जो छोटे पैमाने पर खुद को दोहराते हैं. प्रकृति में, यह बर्फ के टुकड़ों में देखा जाता है, जहां बड़े स्नो फ्लेक्स के एक ही डिजाइन को इसके भीतर छोटे गुच्छे पर दोहराया जाता है. उन्होंने एक ही वेव्स पैटर्न को लार्जर टाइम स्केल पर बनते देखा और कम शॉर्टर टाइम स्केल पर भी बनते रहे.

इलियट का काम अपने समय से बहुत आगे का था. साइंटिस्ट, माथेमैटिशन और बायोलॉजिस्ट ने उनके काम को साबित करने में आधी सदी और लगा दी.

इलियट वेव पैटर्न जटिल हैं. 15 डिग्री तरंगें हैं, जिन्हें एक ट्रेडर को ठीक से गिनने और सफलतापूर्वक ट्रेड करने के लिए जानना आवश्यक है.

इलियट के वेव थ्योरी में, मार्केट मूवमेंट दो प्रकार की वेव्स के होते हैं - मोटिव या इम्पल्स वेव्स,और करेक्टिव वेव्स

पूर्व के लिए एक ट्रेंड की दिशा में होता है, जबकि बाद की ( करेक्टिव वेव्स) चल रही ट्रेंड के अपोजिट दिशा में होती हैं. इलियट वेव्स सब्जेक्टिव है, और इसलिए, एक पूरा या असल साइंस नहीं है लेकिन उचित स्टडी के साथ, ट्रेडर वेव्स का ट्रेड करके पैसा कमा सकते हैं.