05. रिस्क्स का प्रबंधन कैसे करें और ट्रेडिंग में सफल कैसे हों

पैसा बचाना मतलब पैसा कमाना है, अगर आप स्टॉक ट्रेडिंग में सफल होना चाहते हैं तो आपको इसे अपनाना होगा। इसलिए, आपके द्वारा अपनाई जाने वाली रिस्क मिटिगेशन स्ट्रेटेजीस आपकी स्टॉक ट्रेडिंग स्ट्रेटेजीस के समान ही महत्वपूर्ण हैं। आपको हर आपदा के लिए प्लान बनाना होगा और उनके प्रभाव को कम करने के लिए विशिष्ट रिस्क मिटिगेशन टेक्निक्स अपनानी होंगी।

रिस्क मिटिगेशन रिस्क मैनेजमेंट का एक तत्व है। विभिन्न ट्रेडर्स विभिन्न प्रकार की मिटिगेशन टेक्निक्स को अपनाते हैं। एक ही ट्रेडर रिस्क को दूर रखने के लिए विभिन्न परिस्थितियों में विभिन्न टेक्निक्स का उपयोग भी कर सकता है।

नुकसान क्यों होते हैं?

यह एक महत्वपूर्ण प्रश्न है जिसका पता करना आवश्यकता है। एक बार जब आप नुकसान के कारणों को समझ लेते हैं, तो यह एक स्पष्ट तस्वीर देता है कि उन्हें कैसे जागरूक किया जाए और समस्याओं के खिलाफ सुधारात्मक कार्रवाई की जाए।

स्टॉक ट्रेडिंग में असफलता के कुछ सामान्य कारण यहां दिए गए हैं:

अनुशासन की कमी:

बहुत से लोग अनुशासन को सबसे कम महत्व देते हैं, जो उनकी सबसे बड़ी बर्बादी बन जाती है। ट्रेडिंग डिसिप्लिन का पालन किए बिना कभी-कभार जीतने वाला ट्रेड आपमें झूठा विश्वास पैदा कर सकता है, जिसके परिणामस्वरूप अंत में मुसीबत आ सकती हैं। स्टॉक ट्रेडिंग में सफल होने के लिए आपको अपने अहंकार को कुचलने, विश्वास रखने और अपने ट्रेडिंग स्किल्स में विश्वास विकसित करने की आवश्यकता है।

अफवाहों पर भरोसा:

अधिकांश ब्रोकिंग हाउस अपने ग्राहकों को डेली ट्रेडिंग आइडिया देते हैं और कई ट्रेडर्स अभी भी अफवाहों और "टिप्स" पर भरोसा करते हैं। चूंकि स्टॉक ट्रेडिंग को अभी भी एक स्वतंत्र प्रोफेशन नहीं माना जाता है, इसलिए बहुत कम लोग विश्लेषण और मेहनती अध्ययन पर भरोसा करते हैं।

जल्दी पैसा बनाने की जल्दी करें:

अक्सर लोग स्टॉक ट्रेडिंग को बहुत पैसा कमाने का एक तेज़ तरीका मानते हैं। इसके अलावा, जब वे नुकसान उठाते हैं, तो वे इस तथ्य को महसूस किए बिना कि वे ऐसा करके अपनी गलतियों को जोड़ रहे हैं, नुकसान की वसूली के लिए जोखिम बढ़ाने की कोशिश करते हैं।

घबराहट की प्रवृत्ति:

जब चीजें किसी की अपेक्षाओं के अनुसार नहीं चलती हैं तो वे या तो घबरा जाते हैं या बेचैन हो जाते हैं और हार मान लेते हैं, इस प्रकार नुकसान उठाना पड़ता है। वास्तव में, जब कोई घबराता है तो वे केवल असफलता की संभावना को बढ़ा रहे होते हैं। धैर्य और शांत दिमाग एक सफल ट्रेडर की पहचान है।

नुकसान से बचना:

बिहेवियरल फाइनेंस जिसने कुछ वर्षों में अधिक प्राधान्य प्राप्त की है, जिन्होंने दिखाया है कि मनुष्य नुकसान से बचने के लिए प्रवृत्त होते हैं। जब कोई ट्रेड हमारे खिलाफ हो रहा हो, तो हम नुकसान से बचना चाहते हैं क्योंकि हमारे दिमाग के लिए नुकसान को स्वीकार करना कठिन है। जब स्थिति अभी भी खुली है, तब भी एक होप फॅक्टर है, जो दिमाग के पीछे खेल रहा है। लेकिन यही उम्मीद है, जो ट्रेडर का सबसे बड़ा दुश्मन है।

एक छोटा नुकसान एक बड़े नुकसान में बदल सकता है, और फिर अंत में ट्रेडर इसे स्वीकार कर सकता है, या खरीदे गए ऑप्शंस को शून्य की ओर जाते हुए देख सकता है। इन्वेस्टिंग में कुछ लोग ऐसे भी होते हैं जो ये मानते हैं कि जब तक इसका एहसास नहीं होता (या बुक नहीं किया जाता), तब तक नुकसान नहीं होता है। लेकिन ट्रेडिंग में ये कॉन्सेप्ट खतरनाक है और आपको नुकसान पहुंचा सकता है।

घाटे को कैसे कम करें

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आपके कार्यों का नियमित विश्लेषण, जिसके कारण लाभ या हानि हो सकती है, आपको अपने भविष्य के व्यवहार के लिए मूल्यवान सबक देगा। ये मार्केट में क्या करें और क्या न करें पर भी प्रकाश डालेगा। एक सुनियोजित रिस्क मिटिगेशन स्ट्रेटेजी संभावित रिस्क्स की पहचान करने, उनका आकलन करने और उनकी निगरानी करने के योग्य होनी चाहिए। वास्तव में, रिस्क मिटिगेशन को ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी का हिस्सा माना जाना चाहिए।

रिस्क कम करने के स्टेप्स जो आपको बहुत आगे तक जाने में मदद करेंगे, उनमें शामिल हैं:

रिस्क को स्वीकार करना:

ये एक ऐसी स्ट्रेटेजी है जिसका आमतौर पर ट्रेडर द्वारा अनुसरण किया जाता है जब रिस्क से संभावित नुकसान बहुत बड़ा नहीं होता है। ट्रेडर्स ऐसे ट्रेडों के लिए जा सकता है जब वह संभावित लाभ की अपेक्षा करता है जो संभावित नुकसान से कहीं अधिक है।

उदाहरण के लिए, एफएंडओ समाप्ति के दिनों में जब निफ्टी पर ऑप्शन प्रीमियम शून्य की ओर बढ़ना शुरू होता है, तो कुछ ट्रेडर अक्सर पुट या कॉल में स्मॉल पोजीशन लेते हैं, अगर वे निफ्टी में अचानक गिरावट/उल्टा आंदोलन की उम्मीद करते हैं। वे रिस्क्स लेते हैं क्योंकि संभावित नुकसान कम होता है जबकि अचानक गिरावट या उछाल से संभावित लाभ बहुत बड़ा होता है। यहां भी, रिस्क असेसमेंट की आवश्यकता है, जो इस मामले में सीधा है।

रिस्क से बचाव:

रिस्क से बचने का मतलब उन घटनाओं से दूर रहना है जिनसे नकारात्मक रिटर्न आने की संभावना है। ऐसे कदम तब उठाए जाते हैं जब नकारात्मक सकारात्मकता से अधिक हो जाते हैं या जब संभावित नुकसान सहन करने के पार चला जाता है। रिस्क मिटिगेशन का उद्देश्य रिस्क की संभावना या नकारात्मक प्रभाव को कम करना है और ट्रेड से खुद को बचाकर (जोखिम का) निकालना है।

उदाहरण के लिए, कई ट्रेडर्स ऑप्शन लिखने से बचते हैं क्योंकि इसमें नुकसान की असीमित रिस्क होती है जबकि मैक्सिमम गेन्स लिमिटेड और निश्चित होते है।

रिस्क में कमी:

रिस्क रिडक्शन स्ट्रेटेजी रिस्क के अस्तित्व को स्वीकार करती है लेकिन इसका उद्देश्य विशिष्ट उपायों के जरिए इसके प्रभाव को कम करना है। रिस्क से बचने के विपरीत, ये स्ट्रेटेजी नुकसान के रिस्क को कम करती है लेकिन साथ ही लाभ कमाने के लिए चैनल को जीवित रखती है। इसमें परिणामों के प्रभाव को कम करने के लिए उपाय करना शामिल है। आमतौर पर स्टॉक ट्रेडर स्टॉप लॉस ऑर्डर देकर अपने नुकसान के जोखिम को कम करते हैं। यह ब्रोकर को शेयरों को बेचने (या कम बिक्री के मामले में खरीदने) के लिए अधिकृत करता है, जब उनकी कीमत एक स्पेसिफिक लेवल तक नीचे (या ऊपर) जाती है, तो ट्रेडर्स को अत्यधिक नुकसान से बचाता है।

रिस्क कंट्रोल:

इसका उद्देश्य रिस्क के प्रभाव या संभावना को कम करना है। इस पद्धति में कुछ कॉस्ट शामिल हो सकते है जो पोटेंशियल रिस्क के न होने पर भी खर्च करनी पड़ सकती है। ट्रेडर्स आमतौर पर अपने पदों को हेजिंग करके अपने रिस्क को कम करने का प्रयास करते हैं।

स्टॉक ट्रेडर एक ट्रेड में दूसरे ट्रेड में ऑफसेटिंग पोजीशन लेकर रिस्क को हेज कर सकता है। स्ट्रैंगल, स्ट्रैडल और आयरन कोंडोर जैसी हेजिंग टेक्निक्स को स्टॉक ट्रेडिंग में लोकप्रिय स्ट्रेटेजीस के रूप में अपनाया जाता है।

महत्वपूर्ण बातें :

• संगठित योजना के बिना सफलता नहीं मिलती
• अखाड़े में प्रवेश करने से पहले, अपने ट्रेड की योजना बनाएं और उसके अनुसार मार्केट में अमल करें
• उचित रूप से नियोजित रिस्क मिटिगेशन स्ट्रेटेजी अवसरों को बढ़ाती हैं और रिस्क को कम करती हैं
• रिस्क कम करने की प्लानिंग, इम्प्लीमेंटेशन और निगरानी को अपनी ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी का हिस्सा बनाएं