02. मोमेंटम ट्रेडिंग - ट्रेंड के साथ जाना

मोमेंटम ट्रेडिंग मोमेंटम

मोमेंटम , जैसा कि हम सभी जानते हैं, मोशन की स्थिति है, और मोशन में एक मोशन बॉडी में रहता है (एक कंट्रोल्ड वातावरण में) जब तक कि इसे रोकने के लिए बाहरी फोर्स लागू नहीं किया जाता है.

इसी तरह, मोमेंटम ट्रेडिंग इस प्रिंसिपल पर आधारित है कि अपट्रेंड में एक सिक्योरिटी अपट्रेंड में बनी रहेगी, जब तक कि उस अपट्रेंड को शुरू करने वाले एक्सटर्नल फैक्टर्स बदल नहीं जाते. डाउनट्रेंड पर भी यही प्रिंसिपल लागू होता है. इस प्रकार, यह कहना सुरक्षित है कि यदि किसी प्राइस- मूव के पीछे पर्याप्त फोर्स है, तो फोर्स उस चाल को उसी दिशा में रखने की कोशिश करेगा, जब तक कि ट्रेंड को रोकने या रिवर्सल के लिए कोई बड़ा और अपोजिट फोर्स नहीं आता.

तो, सवाल यह है कि क्या एक ट्रेंड को जन्म देता है जिसके आधार पर मोमेंटम का निर्माण होता है और ट्रेडर्स द्वारा वेवकी सवारी करने के लिए उपयोग किया जाता है? जैसे ही किसी कारण से सिक्योरिटी की प्राइस बढ़ती है, यह कई अन्य ट्रेडर्स का ध्यान आकर्षित करता है, जो अचानक स्टॉक में रुचि रखते हैं. वे भी इस स्टॉक को वेव की सवारी करने और अच्छा पैसा कमाने की उम्मीद में खरीदते हैं, जो स्टॉक की प्राइस को और उच्च स्तर तक बढ़ा देता है. फिर, अन्य व्यापारी वैल्यूएशन और फंडामेंटल को देखना शुरू करते हैं और पाते हैं कि प्राइस फंडामेंटल से कहीं आगे निकल गई है. फिर, वे इस स्टॉक को बेचना शुरू करते हैं जो अपट्रेंड को रोक देता है, और एक ट्रेंड रिवर्सल भी शुरू करता है.

इस प्रकार, इस तरह की ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी में, ट्रेडर्स एक अंडरलाइंग स्क्रिप में वोलैटिलिटी का लाभ उठाने की कोशिश करते हैं, जिसके लिए वे स्टॉक की प्राथमिक दिशा, यानी अपट्रेंड या डाउनट्रेंड के आधार पर शॉर्टटर्म ट्रेड करते हैं. मोमेंटम के कमजोर होने के संकेत देखते ही वे अपनी पोजीशन से बाहर निकल जाते हैं.

मोमेंटम ट्रेडिंग झुंड की मानसिकता से संचालित होती है और मोमेंटम इन्वेस्टर ट्रेड , एंट्री और एग्जिट दोनों चरणों में फर्स्ट मूवर एडवांटेज लेने की कोशिश करता है.

मोमेंटम ट्रेड को प्रभावित करने वाले फैक्टर

मोमेंटम ट्रेडिंग तीन मुख्य फैक्टर्स द्वारा संचालित होती है - वोलैटिलिटी, वॉल्यूम और टाइम.

वोलैटिलिटी -

वोलैटिलिटी, जो दर्शाती है कि किसी एसेट की प्राइस कितनी बार दिशा बदलती है, मोमेंटम स्ट्रेटेजी का उपयोग करके किसी भी ट्रेड में एंट्री करने के लिए प्राथमिक आवश्यकता है. उच्च वोलैटिलिटी प्राइस ट्रेंड में बड़े उतार-चढ़ाव की आवश्यकता होती है, जबकि कम वोलैटिलिटी मार्केट में स्टेबिलिटी का प्रतीक है.

मोमेंटम ट्रेडर ऐसे शेयरों की तलाश करते हैं जो स्टेबिलिटीवोलैटिलिटी का अनुभव कर रहे हों, ताकि वे मुनाफा कमाने के लिए वेव (ऊपर या नीचे) की सवारी कर सकें. चूंकि स्टेबिलिटीवोलैटिलिटी यहां की कुंजी है, यह बिना कहे चला जाता है कि ट्रेडर्स को अपने ट्रैक को उचित स्टॉप लॉस के साथ कवर करना चाहिए.

वॉल्यूम -

अंडरलाइंग ट्रेंड को आगे बढ़ाने में वॉल्यूम एक बड़ी भूमिका निभाता है. अगर वॉल्यूम बढ़ता रहता है, तो इस बात की पूरी संभावना है कि ट्रेंड/मोमेंटम जारी रहेगा, जबकि वॉल्यूम में कोई भी गिरावट इस ट्रेंड के खत्म होने या शायद इसकी दिशा बदलने का एक इंडिकेटर हो सकता है.

कृपया ध्यान दें कि यहां वॉल्यूम ट्रांसक्शन की संख्या से संबंधित नहीं है, लेकिन सभी ट्रांसक्शन में कारोबार की जा रही सिक्योरिटीज /सेटों की संख्या के साथ अधिक है. ट्रेडर मोमेंटम ट्रेड का उपयोग करते हैं जहां मार्केट /स्टॉक लिक्विड है और खरीदारों का रेशिओ (क्या यह सही है?) विक्रेताओं का रेशिओ अधिक है. इलिक्विड स्टॉक इन्वेस्टर्स की रुचि पैदा करने में विफल होते हैं, उनकी वॉल्यूम बहुत कम रहती है.

टाइम गैप –

इस स्ट्रेटेजी पर आधारित ट्रेड आमतौर पर नेचर में शॉर्ट टर्म होते हैं, जो ट्रेडर द्वारा फोरकास्टेड मोमेंटम की ताकत पर निर्भर करता है. मोमेंटम ट्रेडिंग का उपयोग दोनों पोजीशन ट्रेडर्स के साथ-साथ डे ट्रेडर्स या स्केलपर्स द्वारा किया जाता है.

मोमेंटम की पहचान करने के लिए टूल्स

टेक्निकल एनालिस्ट द्वारा डिज़ाइन किए गए/पहचाने गए विभिन्न टूल्स हैं, जो इस ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को प्रभावी तरीके से एक्सीक्यूट करने में मदद करते हैं. सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले टूल्स यह हैं:

मूविंग एवरेज -

जैसा कि नाम से पता चलता है, यह प्राइस डेटा के एवरेज पर पहुंचने के लिए एक मैथमेटिकल फार्मूला लागू करता है, जो तब अंडरलाइंग ट्रेंड की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाता है. फॉर्मूला का उपयोग प्राइस में उतार-चढ़ाव को दूर करता है और ट्रेडर्स को यह पहचानने में मदद करता है कि मार्केट ट्रेंड कर रहा है या रेंजबाउंड है.

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि चलती एवरेज प्राइस बढ़ने के बाद संकेत प्रदान करती है, और इस प्रकार उनके पास एक अंडरलाइंग गैप है. यह मोमेंटम ट्रेडर्स के लिए अन्य संकेतकों का उपयोग करने के साथ-साथ ट्रेड शुरू करने या बाहर निकलने के लिए महत्वपूर्ण बनाता है.

मोमेंटम इंडिकेटर -

यह मोमेंटम इंडिकेटर द्वारा उपयोग किया जाने वाला एक लोकप्रिय संकेत है और यह ट्रेंड की पहचान करने के लिए दो आसन्न क्लोजिंग प्राइस की तुलना करता है. यह सूचक एक ओसीलेटर की तरह है और केंद्र रेखा से प्रत्येक प्राइस मूवमेंट के लिए एकल लाइनों और डिग्री के रूप में सिग्नल देता है. एक पॉजिटिव डिग्री एक अपट्रेंड को इंडीकेटकरती है जबकि एक नेगेटिव डिग्री एक डाउनवर्ड मूवमेंट को दर्शाती है.

आरएसआई (रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स) –

यह मोमेंटम ट्रेडिंग में उपयोग किया जाने वाला एक बहुत ही प्रभावी टूल है क्योंकि यह उस पीरियड को दर्शाता है, जब शेयर अधिक खरीद या ओवरसोल्ड क्षेत्र में होता है. इस इंडिकेटर के आधार पर, (क्या यह सही है?) मोमेंटम के खिलाड़ी (क्या यह सही है?) ट्रेंड के संभावित रिवर्सल का अंदाजा लगा सकते हैं.

ओवरबॉट और ओवरसोल्ड सिग्नल्स की पहचान आरएसआई के प्राइस के आधार पर की जाती है. विशेषज्ञों का सुझाव है कि 70 के प्राइस से अधिक कुछ भी एक अधिक खरीद की पोजीशन का प्रतीक है, जबकि 30 से नीचे कुछ भी ओवरसोल्ड पोजीशन का इंडिकेटर है.

हालांकि, यह ध्यान दिया जा सकता है कि इस रेंज के बीच प्राइस मूवमेंट्स के आधार पर एक ट्रेंड रिवर्सल हमेशा नहीं हो सकता है, और ह्य्पोथेसिस की पुष्टि करने के लिए आरएसआई के साथ बैक-अप स्ट्रेटेजी /टूल्स होना महत्वपूर्ण है.

साथ ही, ऊपर या नीचे की बजाय इन लेवल्स के बीच की पोजीशन को खोलने या बंद करने की सलाह दी जाती है.

स्टॉकहॉस्टिक ऑसिलेटर -

मोमेंटम इंडिकेटर की तरह, स्टॉकहॉस्टिक ऑसिलेटर सबसे हालिया क्लोजिंग प्राइस के साथ एक टाइम पीरियड में फैली पिछली ट्रेडिंग रेंज की तुलना करता है. यह अंडरलाइंग मार्केट की मोमेंटम का उपयोग करता है और केवल प्राइस या वॉल्यूम का पालन नहीं करता है.

मोमेंटम ट्रेड के लाभ

मोमेंटम ट्रेडिंग, अगर डिसिप्लीन के साथ की जाती है, तो कम टाइम में अच्छा मुनाफा कमाने में मदद मिल सकती है. स्ट्रेटेजी में उच्च लाभ उत्पन्न करने की क्षमता होती है यदि ट्रेडर टाइम की पीरियड में लगन से इससे चिपके रहते हैं.

इक्विटी मार्केट में वोलैटिलिटी बनी रहती है. हमेशा कोई न कोई स्टॉक होगा जो हर दिन एक वोलेटाइल दौर से गुजर रहा होगा और मोमेंटम ट्रेडर लाभ कमाने के लिए इन वोलेटाइल पोजीशन यों द्वारा प्रदान किए गए अवसरों को कैपिटलाइज़ की कोशिश करते हैं. वे ऐसे स्टॉक में एंट्री करते हैं जैसे वे बढ़ रहे हैं और स्लाइड शुरू होने पर उनमें से बाहर आ जाते हैं. यहां कुंजी सबसे पहले फर्स्ट मूवर होना है ताकि अधिकतम लाभ निकाला जा सके.

बहुत सारे ट्रेडर ट्रेडिंग करते टाइम अपनी भावनाओं को दूर करने में असमर्थ होते हैं और अपने पसंदीदा स्टॉक्स पर ज़रूरत से अधिक टाइम तक टिके रहते हैं. यह उन्हें गलतियाँ करने के लिए प्रेरित करता है, जो कि मोमेंटम ट्रेडर्स को मौका देती है. उनका लक्ष्य इन इन्वेस्टर्स के कारण प्राइस में उतार-चढ़ाव का अधिक से अधिक लाभ उठाना है जो अपनी भावनाओं को पीछे छोड़ने में असमर्थ हैं.

मोमेंटम ट्रेड की लिमिटेशन

इस दुनिया में कुछ भी संपूर्ण नहीं है और हर चीज का अपना भ्रम है. वही मोमेंटम ट्रेडिंग के लिए भी जाता है.

इस स्ट्रेटेजी में ट्रेड का टाइम अत्यधिक महत्व रखता है, और यही वह जगह है जहाँ प्रमुख जोखिम रहता है, क्योंकि मार्केट को टाइम देना हमेशा बहुत कठिन होता है. गलत टाइम पर सही कदम उठाने से भी बड़ा झटका लग सकता है.

यह स्ट्रेटेजी को टाइम लेने वाला भी बनाता है. एक ट्रेडर को हर टाइम घटनाओं से अपडेट रहना होता है और यह देखना होता है कि स्टॉक अपनी यात्रा के दौरान कैसी रिजल्ट दे रहा है. कोई भी नेगेटिव समाचार एक ठोस ट्रेड को आसानी से खतरे में डाल सकता है.

इस मामले में बहुत अधिक एंट्री और एग्जिट के साथ ट्रेड शॉर्टटर्म हैं. ट्रेडों की उच्च संख्या में अधिक शुल्क शामिल होता है, जो ट्रेडर की जेब पर भारी पड़ सकता है. यह स्ट्रेटेजी एक ट्रेंडिंग मार्केट में सबसे अच्छा काम करती है, और इससे भी ज्यादा जब मार्केट में तेजी देखी जा रही है. यह तब होता है जब इन्वेस्टर्स की झुंड मानसिकता खेल में आती है, और इस स्ट्रेटेजी में विशेषज्ञों के लिए रास्ते बनाती है

यदि कोई ट्रेडर अपनी ट्रेडिंग स्टाइल में सख्त डिसिप्लीन लागू करने में सक्षम है, तो यह स्ट्रेटेजी उसके लिए बहुत अच्छा काम कर सकती है.

याद रखने योग्य बातें

• मूविंग एवरेज, मोमेंटम इंडिकेटर, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स और स्टॉकहॉस्टि ऑसिलेटर का इस्तेमाल टेक्निकल एनालिस्ट द्वारा मोमेंटम ट्रेडिंग को प्रभावी ढंग से करने के लिए किया जाता है.
• एक ट्रेंडिंग मार्केट में मोमेंटम ट्रेडिंग सबसे अच्छा काम करती है, खासकर बुल रन के दौरान.
• मोमेंटम ट्रेडर बनने के लिए डिसिप्लीन की आवश्यकता होती है. अच्छा प्रदर्शन करने पर ट्रेडर अच्छा मुनाफा कमा सकता है.